價格走勢交易：全面指南
關鍵要點
價格走勢是主觀的。
價格走勢應該與其他技術工具結合使用。
價格走勢不保證未來結果。
什麼是價格走勢交易
價格走勢交易是一種系統性交易策略，涉及分析價格變動以做出交易決策。它使用最近的價格歷史和技術工具，可幫助交易者基於自身的行為假設和心理狀態做主觀決策。
一些交易者不僅依賴技術指標，也不假設價格僅因邏輯而上升。相反，他們採用基於機率的適應性思維，思考「如果價格這樣做，那我將做X？」
這裡有一個例子。一位交易者正在觀察一支股票的價格，並注意到在過去幾周中，價格已反覆反彈至100美元的價位。這被確認為支撐位，因為價格似乎「支撐」該股票，使其不跌破此價位。
交易員可以等待價格再次接近100美元水平，這次，他將尋找一個看好的價格行動信號，表明價格可能再次從這個支撐位上升。一個常見的信號是看好的Pin bar（一種帶有較長下影線的k線圖形），表明買家正在進場推動價格上漲。
一旦價格觸及100美元支撐位並形成看好的Pin bar，他們可以在Pin bar高點以上略微進入市價單。假設訂單執行並且他們多頭持有該股票，然後他們可以在支撐位下方開立一個停損訂單，例如98美元，以限制價格突破支撐位時的下行風險。
他們還可以在預期有阻力的價格水平上設置訂單，例如110美元，基於過去的價格行動模式，或使用跟蹤停損來在價格上升時鎖定收益。
交易員可以監控股價的價格變動，如果價格如預期那樣上漲，他們可以讓它達到利潤目標並設置一個在支撐位下方的停損，或者在滿意於收益時手動結束交易。如果價格向相反方向移動並觸及停損，交易將自動關閉，可能減少損失。
價格行動交易的潛在利弊
潛在的優點
價格行動交易相對易於使用，可以應用於各種市場和時間框架。
可以與大多數任何交易軟體、應用和門戶一起使用。
可以很容易地在過去的數據上進行策略回測。
價格走勢因數可以幫助交易員分析價格圖表並預測潛在的價格變動。
潛在的缺點
可能高度主觀，導致交易者之間對解讀有不同看法。
需要交易者具有經驗並投入時間進行分析與決策。
不能完全自動化，因為它依賴於交易者準確解讀 k線 圖案的能力。
價格走勢與技術面分析
技術面分析 價格行動和價格行為都是可以使用價格數據來幫助預測未來價格的交易策略；然而，它們之間存在差異。
技術面分析：使用各種技術指標和 震盪指標 來預測價格走向，主要通過研究過往市場數據，主要是價格和成交量。技術面分析可以包括許多技術研究，如指標和圖表模式，由於使用許多指標和工具，因此可能更加復雜。
在交易中的價格行動：著重於價格本身形成的模式，如價格水平和指示的支撐位和阻力位。價格行動分析傾向於更加簡單和直觀，著重於理解基本的價格變動和模式，交易者可能會更具靈活性地適應不斷變化的市場條件，因為他們不受特定指標的約束，而可能根據主觀分析、行為假設和心理狀態採取交易立場。
價格行動交易的歷史
價格行動交易有著悠久的歷史，在17世紀日本開始，稻農就開始利用蠟燭圖模式進行操作。在19世紀初，理查德·維考夫（Richard Wyckoff）基於價格行動和成交量開發了一種交易方法，著重於市場階段和成交量模式，他的原則繼續影響著價格行動交易。
當今，交易策略趨於簡化，因而價格行動交易因其專注於純粹價格走勢而非過度依賴因數而備受青睞。 其他影響因素包括教育資源，如在線交易社區、教育平台和社交媒體的興起，使價格行動交易更具可及性，讓交易者能夠全球分享策略、見解和即時分析。
雖然個人交易者經常使用， 機構交易者 和對沖基金經常將價格行動與算法和高頻交易策略相結合。 這些方法使用複雜演算法分析價格走勢並以高速執行交易。
如何閱讀價格行動圖
閱讀價格行動交易圖表時，有助於交易者了解如何利用價格行動進行交易。 交易者可以考慮以下因素：
確定價格和成交量的方向。
通過分析蠟燭圖的形狀、結構和關係，包括它們的高點、低點和收盤價來尋找模式。 例如，在大多數交易平台上，收盤價高於開盤價的蠟燭是綠色（看好蠟燭），而收盤價低於開盤價的蠟燭是紅色（看淡蠟燭）。
監控趨勢和回撤波浪的長度，以確定趨勢方向。在上升趨勢中，價格會形成較高的波峰和波谷；而在下降趨勢中則相反。
觀察區域中的匯聚，而非嘗試精確定位水準。當支撐和阻力水準變得過於明顯時，被稱為「擁擠」交易，這可能導致假動作和過度反應。
價格行為的常見因數
交易中的價格行為是什麼？價格行為交易著重於解讀價格本身的變化，而不是過分依賴技術因數。不過，交易者通常使用工具和概念來輔助其分析。以下是一些常見因數：
支撐和阻力水準：在價格歷史上難以突破的水準畫出的水平線（阻力）或低於的水平線（支撐）。藉由辨識這些水準，有助於交易者辨識潛在的反轉或突破點。
趨勢線：在圖表上畫出的對角線，用於連接上升趨勢中的較高低點或下降趨勢中的較低高點。這些可幫助交易者視覺化市場方向及趨勢反轉或延續的潛在點。
移動平均線：雖非價格行為交易中的主要工具，移動平均線可幫助確認趨勢並辨識動態支撐/壓力水準。
簡單移動平均（SMA）：一個特定期間內價格的平均，平滑價格數據以識別趨勢。
指數移動平均（EMA）：一個將較新的價格賦予較大權重的移動平均，使其對新信息更具反應性。
蠟燭圖形態：圖表上蠟燭的特定形態，如大針腳、十字星、吞沒形態和錘子。這些圖形提供了根據特定期間內價格行為潛在市場反轉或持續的見解。
價格模式
圖表圖案：常見的圖案如頭肩圖、雙頂/底、三角形和旗形圖案。
用途：這些圖形有助於交易者根據歷史價格走勢識別潛在的趨勢反轉或持續設置。
成交量：安全或市場上交易的股票或合同數量。成交量有助於評估價格變動的力量；成交量增加通常支持趨勢或突破的有效性。
平均真實範圍（ATR）：衡量市場波動性的指標，計算特定期間內高低價之間的平均範圍。ATR有助於交易者評估市場波動性並設定適當的止損和盈利水平。
斐波那契回撤位：根據斐波那契比率（23.6％、38.2％、50％、61.8％和76.4％）計算的水平線，表示可能的支撐和壓力位。交易者可以利用這些水平線，在趨勢回撤期間預測潛在的逆轉點。
旋轉點：根據先前期間的最高、最低和收盤價，計算出用於識別潛在支撐和壓力位的水平。 旋轉點 可以幫助交易者設定進入和退出水平，識別市場潛在轉折點。
價格通道：這些是繪製出一段時間內價格運動的高低邊界的平行線。通道可以幫助交易者確定價格波動的範圍，以及潛在突破點。
結合價格動作的常見指標
價格動作交易可以與許多指標結合，包括技術、動能和其他類型的指標：
技術指標
相對強勢指標 (RSI)：用於衡量最近價格變動的幅度
移動平均收斂離散 (MACD)：可幫助交易者辨識潛在的趨勢反轉和市場動量
移動平均線：一種隨趨勢指標，可使隨時間平滑價格波動
布林通道 (Bollinger bands)：代表波動性的三條線，或是證券歷史交易價格的區間
平衡量指標 (On-balance volume)：基於成交量的指標，通過跟踪積極和消極成交量的累計來衡量買盤和賣盤壓力
動量指標
隨機指標：比較收盤價與特定時期的交易範圍，以幫助發現潛在的趨勢反轉。
平均趨向指数（ADX）：評估趨勢的強度，但其讀數不隨價格走勢方向而改變。
除了上述的動量指標外，其他可能包括斐波那契水平和指數加權移動平均線（EMA）。
結合價格動作
價格動作交易是一種技術分析方法，利用一項證券的價位變動來做交易決定。其基礎是價格變動反映了市場心理、情緒和可獲得的信息。雖然價格動作交易提供潛在盈利機會，但對於交易者來說，深入了解、測試和選擇符合其個人目標的方法非常重要。
有關價格動作交易的常見問題
專業交易者是否使用價格動作？
是的，價格動作交易是專業交易者分析和交易金融市場的常見方法。許多短期交易者依賴它來幫助他們做交易決策。他們通常將價格動作與其他方法結合使用，例如基本面分析或技術指標，以建立全面的交易策略。
在期權交易中，"價格行動" 指的是對基礎資產（如股票）價格變動的分析和解讀，以及這些變動如何影響期權合約價值。它還涉及檢驗歷史價格變動、圖表模式和交易量，以做出買賣期權的決定。
在日內交易中，"價格行動" 指的是根據資產在單個交易日內的價格變動來做交易決策的實踐。日內交易者分析這些價格變動，以識別模式、趨勢和主要潛在的支撐和阻力位，而無需依賴移動平均線或震盪指標等外部因素。這種方法可以讓交易者迅速對市場變化做出反應，並根據實時數據執行交易。
在日內交易中，"價格行動" 指的是根據資產在單個交易日內的價格變動來做交易決策的實踐。日內交易者分析這些價格變動，以識別模式、趨勢和主要潛在的支撐和阻力位，而無需依賴移動平均線或震盪指標等外部因素。這種方法可以讓交易者迅速對市場變化做出反應，並根據實時數據執行交易。
在期權交易中，"價格行動" 指的是對基礎資產（如股票）價格變動的分析和解讀，以及這些變動如何影響期權合約價值。它還涉及檢驗歷史價格變動、圖表模式和交易量，以做出買賣期權的決定。