如何辨別回調or反轉？常用的回調交易策略！

一、什麼是回調？

回調是技術分析中的常用術語，是指在不打破市場主要趨勢的前提下，價格沿着與趨勢相反的方向做出部分調整。回調有時也被稱作「回撤」或「修正」，適用於上升趨勢或下降趨勢。

回調發生的典型場景是，行情先是抵達一個階段性的高位/低位，隨後價格小幅回落/反彈，接着又延續先前的上行/下行走勢。就日線圖而言，回調通常持續幾個交易日或幾周的時間。

在實戰中，投資者很容易將回調與反轉混為一談，導致對趨勢的把握出現重大偏差。從本質上說，回調是暫時性、有限度的價格調整現象，而反轉則代表更長期、更重大的趨勢變化。

回調可以理解為市場的「喘息」，是市場運行的常態。造成回調的原因，包括投資者獲利回吐、市場情緒切換、供求關係變動等等。

由於回調意味着主要趨勢的停頓，這給了投資者利用市場喘息而從中獲利的機會。

二、如何識別回調？

要判斷市場是否處於回調階段，首先應確認當前的主要趨勢是上升趨勢還是下降趨勢。

投資者可以利用趨勢線或移動平均線來確認趨勢。以上升趨勢為例，價格走勢的主要特徵是高點更高、低點也更高。

在上升趨勢中，回調通常意味着價格從階段性高點下跌不超過5%-10%。這種逆勢下跌過程往往是短暫的，價格很快就能找到下方的潛在支撐位，隨後反彈向上。

一般來說，潛在支撐位可能是前期的價格高點/低點、趨勢線或移動平均線。

許多有經驗的交易者善於利用斐波那契回撤線（俗稱「黃金分割線」）來評估潛在的支撐位和阻力位，並據此判斷回調是否可能演變為反轉。

市場通行的一個經驗法則是，一旦價格回調的幅度超過了先前走勢的61.8%，便認定為趨勢的反轉而非回調，這意味着整體趨勢可能發生了根本性的轉變。

三、案例分析

圖1是藉助上升趨勢線來評估回調潛在的支撐位。趨勢線的優勢在於簡單又清晰地描繪出市場趨勢，但缺點是需要一定的時間來驗證其可靠性。

圖2是利用50日均線（MA50）來輔助確認市場趨勢。不同周期的均線，能夠衡量不同時間框架下的市場情緒。一般來說，如果價格持續運行在50日均線上方，代表市場處於中短期牛市行情，50日均線可作為回調的潛在支撐位。

圖3顯示了一段相對較大的調整，發生在價格近乎翻倍的強勁上升趨勢之後。在調整過程中，價格跌破了50日均線這一重要支撐，暗示趨勢面臨較大的考驗。

在這種情況下，投資者可以考慮部署黃金分割線，來更好地評估趨勢的發展和尋找潛在支撐位。

圖4是黃金分割線部署後的效果，投資者可以重點關注38.2%、50%和61.8%這幾個關鍵的回撤位。在這些點位附近，通常更容易看到價格結束調整並反彈向上。

圖5展示的是行情突破後的回調交易策略。如圖所示，價格強勢拉升，製造出一個巨大的缺口，從而一舉突破前期重要的水平阻力位。幾周之後，行情迎來突破後的較大幅度回調，在這種情況下，投資者可以密切關注這條水平線提供的潛在支撐，一旦確認支撐有效，行情將有很大可能繼續上行。

本內容討論技術分析，其他的方法，包括基本面分析，可能提供不同的觀點。所提供的例子僅用於說明目的，並非反映預期結果。

所有投資都涉及風險，包括本金的潛在損失，不能保證任何投資策略都會成功。