解析波段交易技巧！如何善用短期波動獲利？

一、什麼是波段交易？

波段交易是一種利用短期價格波動獲利的交易策略，持倉時間一般介於幾天到幾個星期之間。

這有別於「買入並持有」的長線投資風格。長線投資關注的是更大範圍和更長遠的市場趨勢及周期，持倉時間可以長達很多年；而波段交易側重於短期價格走勢，通常設有明確的止盈及止損目標，並要求嚴格執行既定交易策略。

波段交易主要運用技術分析來尋找交易機會，同時也可將基本面分析作為補充。因為波段交易屬於偏短線操作，技術信號能提供更多的操作指引，而利用分析基本面，則有助於提升增強交易勝算、降低交易風險。

二、常用的波段交易策略

一個完整的波段交易流程需要評估市場的短期潛在走向、建立倉位和平倉離場。

也就是說，波段交易策略實際上包含三大要素：

交易方向
入場時機
止盈/止損點位

常用的波段交易策略包括形態交易、通道交易、突破交易和指標交易。

形態交易主要是藉助一些常見的圖表形態來捕捉交易機會，比如頭肩底/頂、旗形和三角形。這些圖表形態一旦被識別出來，投資者就不僅可以確認潛在的交易方向，還能根據形態來設定潛在的止盈目標。

通道交易一般是利用通道線來輔助交易，或者使用類似布林線這樣的技術指標。當股價處於比較有規律的趨勢行情時，如果投資者能夠畫出一條通道線，則可以利用通道線進行低買高賣。而在大多數震蕩市中，透過布林線指標可以大致評估價格潛在的波動範圍，據此進行高拋低吸時常會有不錯的效果。

突破交易是指價格強勢突破某一關鍵阻力位或支撐位後，暗示市場供求關係發生了重大變化，行情可能朝着突破方向繼續運行，從而為一些投資者提供了潛在的「上車」機會。在實戰中，市場會經常釋放出一些虛假的突破信號，投資者需要學會更好地識別真假突破，以提高交易勝算。

指標交易是指根據技術指標釋放出的買賣信號進行交易，比如均線金叉/死叉、MACD指標交叉，以及一些動量震蕩指標釋放的超買超賣信號。在均線及MACD指標交叉後，行情通常會沿着交叉方向進一步發展；而在動量震蕩指標出現超買或超賣後，行情可能會在短期迎來反轉。

三、案例分析

圖1顯示，股價在強勢跳空突破後，圍繞着兩條水平線持續高位運行，表明行情進入到休整階段，等待進一步的指引信息。在這種情況下，投資者可以適當進行波段交易，即在兩條水平線之間高拋低吸。

我們知道，行情不可能一直保持區間整理的狀態。一段時間後，行情要麼向上突破，要麼向下發展。為了更好地了解行情發展動態，投資者可以藉助某些趨勢指標來評估趨勢變化，比如均線。

圖2顯示，經過一段時間區間整理後，股價似乎在50日均線（MA50）獲得了支撐。具體表現為，股價連續幾個交易交易日測試50日均線，結果都在觸及該均線後反彈向上，暗示多頭逐漸佔據優勢，可能準備打破股價區間波動的格局。在這種情況下，投資者可能要做好行情突破向上的準備。

圖3顯示，股價再度在50日均線附近獲得支撐，隨後以一根大陽線強勢升穿水平阻力位。從成交量來看，在突破之前，股價逼近水平阻力位時已出現成交量大幅減少的現象，暗示市場惜售情緒加強，佐證了行情潛在向上突破的可能。而在股價正式突破時，成交量又明顯放大，表明行情有進一步向上發展的潛力。因此，投資者可以考慮順勢而為，押注股價在短期內進一步走高。

本內容討論技術分析，其他的方法，包括基本面分析，可能提供不同的觀點。所提供的例子僅用於說明目的，並非反映預期結果。

所有投資都涉及風險，包括本金的潛在損失，不能保證任何投資策略都會成功。