什麼是消費者價格指數,它如何影響股票市場?
![CPI是什麼?](https://courseimg.futunn.com/2023013100007274f3b08372e0b.jpg?imageMogr2/quality/100/ignore-error/1)
在制定交易策略時,你可能會聽到其他交易商、公司和新聞提到CPI。但是它是什麼呢?為了幫助你了解,我們將探討這個金融工具以及它可能對股市產生的影響。
我們將探討以下內容:
• 什麼是CPI
• CPI的計算方法
• CPI的應用
• CPI如何影響股市
讓我們開始,這樣你就可以確定這個指標是否適用於你的交易策略。
七月CPI細目分析
![七月CPI在moomoo上的細目分析](https://uscourseimg.moomoo.com/1723689993413.jpeg?imageMogr2/quality/100/ignore-error/1)
什麼是CPI?
消費者物價指數(CPI)用於衡量美國消費者每月支付價格的變化。該數字是由勞工統計局進行加權平均計算的,使用代表美國消費者典型購買的一籃子商品和服務的價格。勞工統計局發布了兩種CPI —— 一種是城市消費者物價指數(CPI-U),另一種則是城市工薪階層和文書工作者物價指數(CPI-W)。
CPI使用不同的價格樣本、指數權重和調查技術,與生產者物價指數(PPI)不同,PPI有助於計算美國生產者為商品和服務所支付的價格。
CPI的計算方法
為了確定CPI,勞工統計局從約23,000個零售和服務提供商處收集貨物和服務的價格,共約94,000項。更廣泛使用的CPI版本,即CPI-U,考慮到幾乎93%的美國人口面臨的價格平均值。
住房花費佔CPI的近三分之一。在住房類別下,根據對大約43,000個住房單位的租金調查平均價格。這個數字被用來確定租金成本的增加以及業主同等成本。
儘管存在所謂的替代效應-當消費者轉向廉價品牌和類別時,這些品牌和類別的價格並未迅速上漲,但CPI會考慮到這個因素。此外,指數會調整價格數據,為不同的產品質量和功能提供加權值。
CPI的應用
許多機構都使用這個指標來做出知情決策。
美聯儲
為了幫助決定經濟政策,美聯儲使用CPI的數據。如果市場放緩,它可以實行政策來幫助刺激經濟。如果市場增長放緩,美聯儲可以採取相反的策略,以防止因經濟增長導致物價上漲過快。如果通脹率高於2%的目標通脹率,美聯儲可以調整聯邦基金利率。
值得注意的是,CPI面臨低估或高估通貨膨脹的批評。測量基於消費者支出,因此不反映第三方報銷,並在與GDP相比下低估了醫療保健。
其他政府機構
其他政府機構將以CPI為指標進行生活費用調整,這些調整將影響聯邦養老金、所得稅稅率、就學貸款補貼,以及近七千萬美國公民,包括社會保障和補充安全收入(SSI)的接收者。
住房
為了應對通貨膨脹上升,抵抗通貨膨脹對房貸利率和其他形式的長期債務的直接影響,政府機構可能會實施政策通過提高利率減緩通貨膨脹。房東也可以使用CPI來確定每年租金上漲的適當金額。
勞動力市場
CPI及其組成部分也用作其他經濟指標的除權因數,包括零售銷售和時薪/周薪資。員工可能會在根據國民勞動率全國性漲價時,向雇主請求加薪時參考CPI報告和價格。零售銷售以及薪資,以區分基本變化和反映價格變化的差異。 員工可能會查看CPI報告,以基於全國勞動力率的增加以及價格制定爲基礎,向雇主要求加薪。
請注意,CPI是使用全國性資料公佈的;員工可能更適合使用地方性資料來更好地了解自己的具體情況。此外,一些受集體協商協議涵蓋的工人的工資可能與CPI變化相關。
CPI對股市的影響
雖然股市受到眾多因素的影響,但CPI可以明顯影響表現波動。例如,反應性美聯儲舉措可以直接影響公司利潤和經濟增長,導致股票價值大幅波動。基於CPI的更高美聯儲利率上調常常會導致市場下跌或放緩,因為交易員想要對沖他們的賭注。
CPI作為交易指標
當通脹對多種證券價格構成風險時,交易員可以通過投資於受通脹影響較小的證券,嘗試限制風險。一個例子是由美國政府出售的財政部通脹保護證券,因為它們的票面利率基於CPI進行調整,因此不會面臨未來利息支付的價值侵蝕。
高級投資者還可以購買通貨膨脹掉期。通過這種策略,交易者可以購買基於CPI變化的支付。
要點
雖然CPI不是萬無一失的市場指標,但它仍然是一個非常流行的度量標準和一個需要考慮的金融因素。它基於平均消費支出,有助於突出通脹的跡象。CPI也是建立交易策略時需要關注的重要指標,因為消費支出的顯著增加可能表明通脹加劇,市場趨勢下跌的機會也隨之增加。有些交易員可以考慮通脹保護證券以及衍生品合約來幫助管理風險。
使用moomoo構建您的交易策略
當涉及獲取市場詳細,深入了解時,moomoo提供了嚴謹的專業級工具,可以滿足嚴肅交易者的需求。即使在通貨膨脹期間,也可獲得幫助您追蹤市場並找出您的優勢的實時數據。
立即下載應用程序,體驗我們的高級功能如何產生巨大的影響。
來源:https://www.bls.gov/cpi/overview.htm