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美股期權組合保證金

1. 擔保看漲

1.1 策略組成

多頭正股與空頭看漲期權,且多頭正股數量等於看漲期權合約規模。

1.2 保證金

多頭正股保證金

1.3 購買力計算

• 當您下期權組合訂單開倉擔保看漲策略時,將按上述公式並另加交易費用來計算購買力消耗;

• 當您持有足夠正股並賣空看漲期權時,該期權賣空掛單也會得到掛單保證金減免,無購買力凍結。

注意:若保證金沒有得到減免,可能是您尚未持有足夠正股,或正在平倉相應的正股。


2. 擔保看跌

2.1 策略組成

空頭正股與空頭看跌期權,且空頭正股數量大於等於看跌期權合約規模。

2.2 保證金

空頭正股保證金 + 空頭看跌期權價內金額

2.3 購買力計算

• 當您下期權組合訂單開倉擔保看跌策略時,將按上述公式並另加交易費用來計算購買力消耗;

• 當持有足夠正股空頭並下單腿單賣空價外看跌期權時,該期權賣空掛單會得到掛單保證金減免,無購買力凍結;

• 當持有足夠正股空頭並下單腿單賣空價內看跌期權時,則會在訂單提交後計算保證金減免,並釋放相應購買力。

注意:若保證金沒有得到減免,可能是您尚未持有足夠正股,或正在平倉相應的正股。


3. 垂直策略

3.1 策略組成

• 看漲垂直價差:由多頭與空頭看漲期權組成,且合約到期日、底層證券、合約規模均須相同;

• 看跌垂直價差:由多頭與空頭看跌期權組成,且合約到期日、底層證券、合約規模均須相同。

3.2 保證金

• 看漲垂直價差:多頭看漲期權市值 + 最大值 (多頭看漲行權價 - 空頭看漲行權價, 0) x 合約規模

• 看跌垂直價差:多頭看跌期權市值 + 最大值 (空頭看跌行權價 - 多頭看跌行權價, 0) x 合約規模

3.3 購買力計算

• 當您下期權組合訂單開倉垂直策略時,將按上述公式並另加交易費用來計算購買力消耗;

• 當持有看漲(看跌)期權多頭並下單賣空行權價更高(更低)的看漲(看跌)期權時,該期權賣空掛單會得到掛單保證金減免,無購買力凍結;

• 當持有看漲(看跌)期權多頭,若下單賣空行權價更低(更高)的看漲(看跌)期權時 ,則會在訂單提交後計算保證金減免,並釋放相應購買力。

注意:

若保證金沒有得到減免,可能是您尚未持有足夠的多頭期權,或正在平倉相應的多頭期權,或期權合約規模不一致等原因。


4. 跨式策略

4.1 策略組成 

• 多頭跨式:由多頭看漲與看跌期權組成,且合約到期日、行權價、底層證券、合約規模均須相同;

• 空頭跨式:由空頭看漲與看跌期權組成,且合約到期日、行權價、底層證券、合約規模均須相同。

4.2 保證金

• 多頭跨式:多頭看漲期權市值 + 多頭看跌期權市值

• 空頭跨式:最大值 (空頭看漲期權保證金,空頭看跌期權保證金)

4.3 購買力計算

當您下期權組合訂單開倉跨式策略時,將按上述公式並另加交易費用來計算購買力消耗。


5. 寬跨式策略

5.1 策略組成

• 多頭寬跨式:由多頭看漲與看跌期權組成,且合約到期日、底層證券、合約規模均須相同,但看跌期權行權價低於看漲期權;

• 空頭寬跨式:由空頭看漲與看跌期權組成,且合約到期日、底層證券、合約規模均須相同,但看跌期權行權價低於看漲期權。

5.2 保證金

• 多頭寬跨式:多頭看漲期權市值 + 多頭看跌期權市值

• 空頭寬跨式:最大值 (空頭看漲期權保證金,空頭看跌期權保證金)

5.3 購買力計算

當您下期權組合訂單開倉寬跨式策略時,將按上述公式並另加交易費用來計算購買力消耗。


6. 領式策略

6.1 策略組成

• 多頭領式:由多頭正股,多頭看跌期權,空頭看漲期權組成。看漲與看跌期權的到期日、底層證券均須相同,且看跌期權行權價低於看漲期權;

• 空頭領式:由空頭正股,空頭看跌期權,多頭看漲期權組成。看漲與看跌期權的到期日、底層證券均須相同,且看跌期權行權價低於看漲期權; 

6.2 保證金

• 多頭領式:多頭正股保證金 + 多頭看跌期權市值

• 空頭領式:空頭正股保證金 + 多頭看漲期權市值 + 空頭看跌期權價內金額

6.3 購買力計算

當您下組合訂單開倉該策略時,將按上述公式並另加交易費用來計算購買力消耗。

注意:若保證金沒有得到減免,可能是您尚未持有足夠正股,或正在平倉相應的正股。

本內容僅用作提供信息及教育之目的,不構成對任何特定證券或投資策略的建議或認可。本內容中的信息僅用於說明目的,可能不適用於所有投資者。本內容未考慮任何特定人仕的投資目標、財務狀況或需求,並不應被視作個人投資建議。建議您在做出任何投資於任何資本市場產品的決定之前,應考慮您的個人情況判斷信息的適當性。過去的投資表現不能保證未來的結果。投資涉及風險和損失本金的可能性。moomoo對上述內容的真實性、完整性、準確性或對任何特定目的的時效性不做任何陳述或保證。

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期權交易風險高,並不適合所有客戶。投資者在使用任何期權交易策略之前,須閱讀《標準化期權的特征和風險》。期權交易通常較為複雜,投資者可能會在相對較短的時間內損失全部投資。某些複雜的期權策略存在額外的風險,包括損失的金額可能超過原始投資金額。任何申報所需的證明文件(如適用)將應要求提供。