買賣單一股票ETF和現貨加密貨幣ETF的風險

買賣單一股票ETF的風險

單一股票 ETF 屬複雜投資產品，其盈虧表現為標的證券市場表現的正數或負數倍。這些特點也被稱為槓桿及反向敞口。單一股票 ETF 與較為傳統的 ETF 不同，傳統 ETF 將多種證券組合成一隻基金，讓投資者投資於某個細分市場或資產類別。單一股票 ETF 的風險較高，因為槓桿及反向敞口可能會放大損失或招致非預期的損失。

單一股票 ETF 並不跟蹤一籃子股票，而是僅跟蹤單一標的證券的表現，因此持有時間通常不超過一天。單一股票 ETF 的價值每天都會重置，從而讓這一本就具有風險的複雜產品增加了一道風險。單一股票 ETF 的價值可能與標的股票存在顯著差異，尤其是在其為槓桿或反向槓桿式 ETF 的情況下。

除了上文“買賣槓桿及反向產品的主要風險”外，單一股票 ETF 還存在其他風險，特別是：

 

缺乏多元化

單一股票 ETF 跟蹤的是單個股票的表現，而非多種股票的表現，因此多元化程度降低。然而持有單一股票 ETF 與持有標的股票、傳統 ETF 或非單一股票槓桿式 ETF 不同。

 

新產品

單一股票 ETF 對於散户投資者市場而言屬新事物，其在一段時間內的表現如何尚存在不確定性。

 

波動性增加

單一股票 ETF 會放大標的個股價格變動的影響，因此可能會放大損失或招致意外的損失。其波動性將大於持有標的股票本身。

 

非長期投資

單一股票 ETF 旨在於極短的時間內（在某些情況下甚至是一天）提供回報。持有期短意味着單一股票 ETF 更適合交易者，而非長期投資者。由於每日再平衡和複利的影響，單一股票 ETF 在超過一天的時間內的回報可能與標的股票的表現存在顯著差異。

 

再平衡和複利風險

由於每日再平衡和費用複利的影響，單一股票 ETF 在超過一天的時間內的回報可能與標的股票的表現存在顯著差異。

 

費用較高

單一股票 ETF 的費用可能明顯高於傳統 ETF 的費用。

 

資本損失

您應當了解，您可能會損失投資於單一股票 ETF 的全部資金。如果您投資的金額超過您能承受的損失，那麼可能存在風險。

 

自我指導

在考慮投資前，您應當仔細閲讀任何單一股票 ETF 的招股説明書，從而更好地了解與該產品相關的風險。投資固有的複利可能會放大收益和損失。

 

跟蹤誤差

與任何 ETF 一樣，單一股票 ETF 也可能會出現跟蹤誤差，即 ETF 的表現與標的股票的表現之間的偏差。這可能是由於費用、再平衡或其他因素造成的。

 

集中度風險

與傳統 ETF 不同，單一股票 ETF 可能無法通過表現較好的股票來彌補表現較差的股票。

 

如需了解額外風險層面的相關信息或其他更多信息，請點擊查看美國證券交易委員會（SEC）提供的投資者簡報。

 

買賣現貨加密貨幣ETF的風險

買賣單股ETF的風險也同樣適用於買賣現貨加密貨幣ETF，例如現貨比特幣ETF。在投資現貨加密貨幣ETF之前，您應仔細閲讀招股説明書和虛擬貨幣交易風險披露，以更好地理解與該產品相關的風險因素，然後再做出投資決策。

如需了解更多信息，請查看美國證券交易委員會（SEC）關於批准現貨比特幣交易所交易產品的聲明（2024年1月）。

 

槓桿和反向交易所交易產品不適合計劃長期持有投資組合的人仕，也不適合不傾向於每日管理投資組合的人仕。使用槓桿的ETF產品風險更高，因此不適合所有投資者，除非該投資者具有豐富經驗，了解槓桿風險和投資槓桿和反向槓桿產品的每日後果，並且計劃積極地監控和管理投資組合。

重要提示：在投資ETF產品之前，您應當閲讀其摘要招股書和完整招股書。這些文件詳細描述了ETF產品的投資目標、主要投資策略、風險、成本以及歷史表現（如適用）。您可以在特定ETF的金融公司網站或通過您的經紀人查看這些文件。風險提示：投資回報受市場波動影響，因此，當投資者贖回或出售證券時，最終回報可能低於或高於最初的投資成本。ETF受市場波動及其底層證券的風險影響，包括但不限於投資於小型公司、國際證券、大宗商品、固收產品等方面的風險。針對其淨值，ETF可能會溢價或折價進行交易。

所有投資都存在風險，可能導致本金的損失。任何投資策略均不能保證收益。