ETFとは何ですか？

重要なポイント

• たくさんの 上場投資信託 （ETF）は特定の市場指数を受動的に追跡するように設計されています。これらのETFは、インデックスに含まれる株式の全部または代表的なサンプルに投資することで、追跡しているインデックスと同じリターンを達成することを目指しています。

• ETFはポートフォリオの分散に役立つかもしれませんが、一部のETFは投資対象が非常に狭く、非分散型ファンドと見なされることを理解することが重要です。

• さまざまな種類のETFは、株式、商品、債券など、さまざまな証券に投資しています。ETFは、さまざまな市場セクターや国に投資することもできます。

多くの初心者投資家や忙しい投資家にとって、最も難しいのは投資する良い会社を見つけることかもしれません。

そこで、株選びで成功したことで有名なウォーレン・バフェットが、信者にヒントを伝えました。彼は、ほとんどの投資家は、インデックスファンドへの投資という、まだ非常に効果的な、よりシンプルなアプローチのほうが良いと言いました。

私の考えでは、ほとんどの人にとって、一番いいのはS＆P 500インデックスファンドを所有することです。-バフェットは、5月2日に開催されたバークシャー・ハサウェイのバーチャル年次総会で言いました。

では、上場投資信託（ETF）とは何ですか？

ETFは、投資家が株式、債券、その他の資産に投資するファンドに資金を集め、その見返りにその投資プールの利息を受け取る方法を提供する上場商品の一種です。 ETF 株式は国内証券取引所で、株式の純資産価値（「NAV」）、つまりETFの資産の価値から負債を引いたものを発行済み株式数で割ったものと同じである場合もあれば、そうでない場合もあります。ETFの株価は、ETFの売買によって一日中変動します。

さまざまなバリエーションがありますが、大多数はインデックスをパッシブに追跡しようとしています。ETFがどのインデックスに注目するかにもよりますが、通常はその特定のインデックスの原投資だけを買います。

つまり、この特定の種類のETFでは、積極的に投資を選ぼうとするファンドマネージャーはいません。そのパフォーマンスは追跡しているインデックス（パッシブファンド）と非常に似ているはずです。たとえば、米国市場のS＆P 500指数は2021年に 26.89% 上昇しました。つまり、手数料と経費を考慮する前に、S&Pを反映するように設計されたETFも同様のパフォーマンスを示すと想定できます。*

アイデアは、支払いを行うアクティブなファンドマネージャーがいないため、アクティブなファンドと比較して一般的に費用を抑えながら、インデックスと同様のパフォーマンスを得るということです。また、インデックスの分散も可能です。この例では、S＆P 500インデックスの500株です。

一部の投資家にとっては、500株のアメリカ株で構成されるETFによりリスクがすぐに分散され、すべての株を自分で個別に購入する必要がないため、魅力的かもしれません。分散投資の代替手段です。分散投資はリスク管理に役立つツールであり、利益を保証したり損失を防ぐものではないことを理解してください。

結論として、ETFは、ETFが追跡しようとしているインデックスのインデックスルールに基づいて、個別のウェイトが設定された証券（多くの場合は株式）で構成される証券です。一般的に、積極的に管理されています ETF パッシブ運用のインデックスETFよりもコストが高いです。低コストは、時間の経過とともに投資の価値に大きな影響を与える可能性があります。