Target Hospitality股票讨论

$Target Hospitality (TH.US)$ th is s can be targeted now

$Target Hospitality (TH.US)$ 🎯 2024.3.27 当前价格10.99，持仓浮亏3.3%
新增数据：23Q4，营收连续第二个季度萎缩，幅度扩大到17.2%，营业利润萎缩28.1%，税前净利受出售证券收益影响反而增长了8.3%，税后净利增长20%。
2023全年营收增长12.3%，营业利润增长38%，净利润增长1.35倍。
资产负债率从74%下降到45.7%，总资产下降很多，资产端主要是现金从1.8亿下降到1亿，负债端主要是长期借款从3.3亿下降到1.8亿，递延负债从1.2亿几乎减没，整体看优化比较大。
现金流经营净额高于投资净额，继续产生较大比例股东盈余。
目前市盈率7，估值不算高，但比较可惜TDR下面的Arrow Holdings提出的收购价在10.8，目前持有的意义不大。

$Target Hospitality (TH.US)$🎯 2023.12.13 当前价格9.82，持仓浮亏24.3%
新增数据：2023Q2、Q3，营收在Q3萎缩8.5%，营业利润和净利润则继续保持高增速。
2023前3季度营收增长25.1%，营业利润增长76.5%，净利润增长2.2倍，其中利息费用占比降到了营业利润的9%，负担大幅降低。
资产负债率从年初的74%大幅下降到51.4%，长期借款置换到2.08亿的短期借款，占3.38亿净资产的61.5%，杠杆率有些高。
Q2和Q3的现金流经营净额都大幅超过投资净额，产生一定股东盈余。
目前市盈率13.3，市盈率TTM降到了6.3，如果全年净利达到1.8亿，市盈率将下降到5.5，可以选择(⭐️⭐️)

$Target Hospitality (TH.US)$2018年上市，5年来营收除2020年下滑30%以外增长了4年，5年平均增速为30%，其中2022年增长72.3%。营业利润在2019年下滑3.3%，2020年下滑91.5%，其余3年增长，5年平均增速为50%，其中2022年增长3.7倍。净利润则在2020和2021年亏损两年，2022年扭亏达到0.74亿。
利润表显示利息费用每年基本都在0.35亿到0.4亿之间，营业利润低的时候净利润就会亏损，2022年利息费用占营业利润的21%，负担随营业利润大幅增长而快速减轻。
2023Q1营收继续大幅增长84%，营业利润增长4倍达到0.62亿，净利润达到0.44亿，当季利息费用降到了营业利润的12%。利息费用在这里对净利润就是一个杠杆，营业利润低的时候放大亏损，高的时候放大收益。
资产负债率2022年从81%下降到74%，2023Q1下降到62.8%。
商誉及其他无形资产1.17亿，占2.42亿净资产的48%，2023Q1做了贷款的长短置换，3.29亿长期借款转为了2.07亿的短期借款，可能是为了应对近期利息高涨的问题，有息负债降低了不少。...

$Target Hospitality (TH.US)$
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