數字貨幣週報 | 「川普2.0」正式登場！比特幣飆升「登月」，大選後應該關注的其他重要事件有哪些？

特朗普的勝利引發了加密資產的激增。比特幣在11月5日晚間（美國時間）創下歷史新高，連續突破74000、75000和76000美元關口。目前價格在76000美元附近波動。以太坊也延續上升趨勢，在11月7日晚間（美國時間）突破2900美元，並達到三個月來的最高點。

上週最重要的事件無疑是特朗普再次在選舉中獲勝，成為美國第47任總統，也是第二位連任當選非連續任期的總統。特朗普在競選期間經常與加密社區互動。他承諾將使美國成為首個將比特幣列為戰略儲備資產的國家，並將該國建立為「全球加密貨幣之都」。此外，他承諾將解雇被視為對加密貨幣行業不友好的證券交易委員會主席，並鼓勵發電廠增強電力供應以進行比特幣挖礦。

根據美國時間11月7日的聯邦公開市場委員會會議，美聯儲將基準利率下調25個基點至4.50%-4.75%，標誌著第二次連續降息，符合市場預期。美聯儲還宣布將保持目前的資產負債表縮減規模（每月將美國國債減少250億美元，抵押支持證券減少350億美元）。

在所有網絡上的比特幣合約總持倉已超過460億美元，繼續創下新的歷史新高。

上周四，美國比特幣現貨etf看到淨流入13.74億美元，創下單日流入新歷史記錄。IBIt昨天單獨淨流入超過11億美元。

11月8日，以太坊基金會發布了2024年報告：截至2024年10月31日，EF（以太坊基金會）的資產儲備約為97020萬美元，其中78870萬美元為加密資產。

99.45％的加密貨幣持有份額為ETH形式。這些ETH持有份額佔2024年10月31日總供應的0.26％。

基金會遵循保守的財務管理政策，以確保即使在市場低迷時也有足夠的資源。這需要定期出售以太幣，以確保未來數年充足的儲備，並在牛市期間按計劃增加我們的法定儲備，以應對熊市期間的支出。

11月8日，據路透社報導，援引多名知情人士的消息，特朗普過渡團隊的官員正在考慮聘用Robinhood相關團隊，並編制一份金融機構領導人名單，提交給下一任總統。

被考慮擔任證交會主席的候選人之一是丹·加拉格，他曾在2011年至2015年擔任共和黨證交會委員，目前是Robinhood的首席法律和合規官。此外，現任共和黨委員馬克·上田也是首位競爭者之一。

QCP Capital: 自比特幣創立以來，在此次選舉之前，BTC經歷了三次重大選舉（2012年，2016年和2020年）。在每次選舉之後，比特幣的價格都達到新高，從未回落到選舉前的水平。比特幣在過去的選舉後從未回落到選舉前水平，預計這種上升趨勢將持續到2025年。

摩根大通上週四發布的一份報告指出，雖然選舉帶來的短期刺激已經結束，比特幣仍將持續受益。

報告指出，川普的勝利將在未來約8周左右產生與2016年類似的影響。儘管在川普勝選後，黃金和比特幣價格走勢相反，但川普可能在2025年為這兩種資產提供支持。面臨貨幣貶值和地緣政治壓力，黃金和比特幣均可從「貶值交易」中受益。

摩根大通認為，川普對數字資產行業的支持以及他加徵關稅的意願是兩項最終可能對比特幣產生積極影響的政策。

Galaxy研究部主管Alex Thorn表示：「從基本面來看，市場似乎並未過熱。期貨開盤利率已略微上升至年度高位，但籌碼費率基本保持不變。」

在選舉期間，美國投資者對比特幣的需求一直穩步增加，Coinbase比特幣溢價指數呈現正值。川普的政治平台也提到「保留加密產業和比特幣在美國」。

註：Coinbase比特幣溢價指數是一個衡量Coinbase Pro上比特幣價格（USD對）與Binance上價格（USDt交易對）之間百分比差異的指標。它可用於衡量美國投資者相對於全球投資者的買盤壓力。

一些觀點認為，比特幣因選舉推動而上漲是一個難以維持的暫時現象：

這一上升的驅動力來自事件驅動的'非固定'購買，由尋求避險選舉風險的短期投機者進行。這些買家對提款構成風險，我們需要對出售壓力保持警惕。儘管短期比特幣投資者人數迅速增加，但這被視為積極信號之一。

比特幣的合約頭寸將繼續擁擠，這將導致比特幣價格的短期飆漲。然而，這種價格上漲僅限於2024年第四季度有限的市場容量，不會持續到明年或以後。這種情況背後的投機性流動性不太可能支持長期上行趨勢。

Adam（X：@BTC__options），希臘人生活的宏觀研究員，也在X上表明：

儘管樂觀情緒濃厚，但利潤賣出正變得突出，選舉猜測已經結束。

引自鄒叔，左家彎頸山"比特幣的堡壘金庫時刻"

In Trump's view, the dollar might need a new anchor, and Bitcoin could play this "role" better than U.S. Treasury bonds, at least on par with gold as one of the anchors. The current issue is that Bitcoin cannot accommodate tens of trillions in liquidity. If each Bitcoin were worth a million dollars, it's more likely that the dollar has depreciated. The current U.S. debt is $35兆, while Bitcoin's current circulation is around 1910萬 coins. To solve the U.S. debt dilemma, the price of a single Bitcoin would need to reach $1,832,460. The current $75,000 is just the beginning, with a 24-fold increase still to go.

Perhaps a more realistic scenario is that Bitcoin only needs to solve the interest on U.S. debt. The current annual interest on U.S. debt is around $1兆, approximately equal to Bitcoin's market cap. However, this would require the U.S. government to control all or most of the Bitcoin. Even if we don't consider whether the U.S. government can achieve this, taking a huge step back, an asset without liquidity has no value.

Before 2034, there will be approximately $10兆 in U.S. debt interest. Considering Trump's term is only 4 years, if Bitcoin can truly serve as a dollar reserve, it would only need to solve about half (5兆) of the interest problem. In this case, the price of a single Bitcoin would only need to reach $261,780, about 3 times the current price. This might be possible, as long as Trump is willing to act with a "regardless of legacy" resolve.

儘管比特幣價格最近有所上升，但比特幣的市值主導地位未增反降，間接反映梗幣的動能甚至可能超越比特幣。

大選後，仍存在一系列值得關注的事件驅動機會：

– 下一次FOMC會議將於12月17-18日舉行目前市場預測第三次降息將於12月實施，基準利率降至4.25%-4.5%的機率約為75%。

– 特朗普可能任命新的證券交易委員會主席Matrixport研究：新任SEC主席和美國戰略儲備或可能推動比特幣突破10萬美元（SEC主席由總統提名並由參議院確認。目前，共和黨控制了參議院）

– 比特幣現貨etf期權Kbit CEO艾德·托爾森認為，比特幣etf期權可能成為比特幣的流動性和波動放大器。

– 明年1月20日正式就職Copper.co的研究主管法迪·阿卜阿法表示，在2025年1月20日當特朗普再次就職總統時，比特幣價格可能達到10萬美元。

– 金剛石ETF提議Nansen分析師Edward Wilson表示，特朗普將 embrace 包括發行首個金剛石ETF在內的數字貨幣金融衍生品創新。

– microstrategy 的融資和比特幣收購計劃實施摩根大通分析師認為 microstrategy 積極的融資和收購計劃將繼續推動比特幣價格上升。

– “比特幣法案”CoinShares 研究主管James Butterfill 寫道：「有關提議將確立比特幣作為美國的戰略儲備資產，使比特幣獲得類似黃金的地位」。

數字貨幣概念股上週普遍上漲，一些個別股表現尤其出色。

11月7日，礦業公司Hut 8預測，同意購買31,145臺Bitmain Antminer S21+礦機後，公司的自挖計算能力將在2025年第一季前後增加66%（從5.6 EH/s增至9.3 EH/s）。 （這些購買的礦機計劃於2025年第一季初交付）

Hut 8在9月宣布與Bitmain達成購買選擇權，一旦啟動，將使公司的計算能力增加約15 EH/s，從而使公司2025年第二季達到24 EH/s的計算能力。

上週，Hut 8上漲超過18%，自年初（2024年1月1日至2024年11月7日）已增長超過40%。

隨著比特幣價格突破76,000美元關口，MicroStrategy的比特幣持有的未實現利潤已超過92億美元。

根據2024年9月的報告數據，microstrategy持有總共252,220比特幣，總購入成本約為99億美元，平均每枚約39,266美元。

上週，microstrategy上漲約18%，截至今年迄今，已經增長超過48%。

根據Farside Investors截至11月8日的數據，

美國比特幣現貨etf的總凈流入為16.312億美元，包括：

IBIt本週凈流入12.511億美元；

FBTC本週凈流入29540萬美元；

GBTC本週看到2550萬美元的淨流出；

BITb本週看到7680萬美元的淨流入；

ARKb本週看到620萬美元的淨流出；

圖片來源：Farside Investors

美國以太坊現貨ETF的總淨流入為15470萬美元，包括：

ETHA本週看到9450萬美元的淨流入；

ETHE本週看到1080萬美元的淨流出；

圖片來源：Farside Investors

隨著以太坊價格大幅上漲，一個在8年前以3.45美元的價格囤積了11,004.9 ETH的地址開始售出這些以太坊。收益超過3000萬美元，回報率超過800倍。

11月6日，根據線上鏡片監測，某“金剛手”鯨魚於7年前開始積累比特幣。此鯨魚在2017年之前購買了比特幣，平均成本為8777美元。在2021年牛市期間，鯨魚賣出了160枚比特幣，最近又開始存入比特幣。此鯨魚仍持有429枚比特幣，價值3175萬美元，約4340萬美元的利潤。經歷了兩次牛熊市循環後，他們仍堅定不移。

當比特幣的警報鈴響起時，投資者聽取建議、管控風險並制定策略以利用未來市場機會會是明智之舉。

比特幣與全球流動性高度相關，無疑標誌著一個明顯趨勢。現在可享有零佣金交易，何不一試？