バンクオブアメリカによるAppleの収益プレビュー

• $アップル (AAPL.US)$ は、4月28日の市場終了後に第2四半期の収益レポートを報告します。

• キャピタルリターン、サービスの成長、iPhoneの売上が収益に注力しています。

• バンク・オブ・アメリカンアナリスト ワンシ・モハン を維持しました 買う 評価と 215ドル 価格目標。

Appleは、4月28日木曜日の市場終了後に22年第2四半期（3月）を報告しました。過去数年間と同様に、バンク・オブ・アメリカのアナリストは、Appleが決算発表中にさらに700億ドル以上の巨額の買い戻し承認と配当金の増加（5％の増加を予測）を発表すると予想しています。

アナリストは引き続きAppleを長期的な勝者と見なしています。インストールベースの収益化、広告関連の収益増加、拡張現実/仮想現実の機会、サービスの長期的な成長などの重要な触媒により、株式にはさらに上昇の余地があると考えています。バンク・オブ・アメリカンの価格目標は変わりません 215ドル; 繰り返します 買う。

サプライチェーンの影響により、バンク・オブ・アメリカはF2Q/F3QのiPhoneの見積もりを5600万/4600万に維持し、市場の予想である5700万/4900万をわずかに下回りました。アナリストのiPadの予測は1540万と1320万で、市場設定である1500万/1500万を下回っています。アナリストは、F2QのMacセットを30万ユニット削減して、IDCの710万ドルのセットと一致させます。

• アナリストモデル 売上総利益 の 42.5％ F2Qの場合、ガイダンス範囲の下限は42.5〜43.5％で、ストリートは43％です。

• 改訂/EPS F2Q用は 920億ドル/1.36ドル vs. ストリートアット 939億ドル/1.43ドル。

• 改訂/EPS F3Q用は 833億ドル/1.13ドル vs. ストリートアット 86.2億ドル/1.24ドル。F3Qは通常、iPhoneの低迷期であり、投資家は次のようなきっかけに目を向けるでしょう Appleワールドワイドデベロッパーズカンファレンス と 次回のiPhone発売イベントは9月です。

App Storeの売上高の伸びは、F1Qの前年比13％に対して、F2Qでは前年比6％に減速しました。F2QではApp Storeのデータは弱かったですが、ライセンスの回数には相殺があり、それでもサービスの10代半ばの成長につながる可能性があります。アナリストは、AppleのF2Qサービスの成長予測を以前の前年比20％から前年比16％に引き下げ、F3Qサービスの成長予測を前年比18％に引き下げています。6月の四半期以降は、サービス（およびアプリストア）の収益が前年比で比較しやすくなり、予測はF4Qにいくらか上向きになる可能性があります。