アクセンチュア（ACN）コンサルティングの新規売は利益サプライズの鍵になる可能性があります

$アクセンチュア クラスA (ACN.US)$ 2025会計年度第1四半期の業績発表は、12月19日の市場オープン前に予定されています

四半期の収益を株価1株あたり3.38ドルとのコンセンサス予想しており、前年同期比で3.4%増加する見込みです。売上高は、前年同期から5.9%増の171.8億ドルに達すると予想されています。

ボトムラインに対するAccentureのビジネス最適化戦略は、構造コストを低減することで推進されていると予想されています。

アクセンチュアの収益ストリームは以下の通りです。アウトソーシング収益：お客様のシステムを管理・変革し、ビジネス機能を運営するために提供されるサービスから生じる収入； コンサルティング収益：テクノロジーや経営コンサルティング、システム統合サービスからの収入。

アクセンチュアは顧客に対してさまざまな価値提案を提供しています。

ビジネス変革：アクセンチュアは、デジタル革新、テクノロジー、戦略を通じて顧客のビジネスの変革を支援しています。

業種知識：同社は顧客が課題に対処し、機会をつかむのを支援するために特化した業種知識を提供しています。

グローバルリーチ：アクセンチュアのグローバルな存在感がさまざまな地域の顧客に対応し、地域の専門知識やリソースを提供しています。

イノベーションとテクノロジー：Accentureは最先端のテクノロジーとイノベーションを活用し、クライアントの成功を推進し、業界のトレンドに先駆けています。

持続可能性と責任：同社は持続可能で責任あるビジネス実践に重点を置き、クライアントや社会の価値と調整しています。

人材と専門知識：Accentureの多様なスキルを持つ専門家からなる労働力が貴重な洞察とソリューションを提供しています。

変化の指標 Index には、テクノロジー、人材、経済、地政学的問題、気候、消費者および社会問題に関する指標が含まれています。この指標によれば、Cスイートリーダーたちは特に人工知能に適応することに最も懸念を抱いでいます。

これらのバリュープロポジションは、Accentureの業績のキーメトリクスにどのように反映されていますか。

地理的売上が北米、成長市場、ヨーロッパから得られる地域です。

北米地域の売上高は80.5億ドルに達すると推定されています。この推定によれば、前年比+6.4%の変化が示されています。

成長市場では、売上高は28.8億ドルに達する見込みです。見積もりによると、前年比で+0.8%の変化を示しています。

ヨーロッパまたは欧州地域では、売上高は63.1億ドルになると予想されています。見積もりは前年同期比で+8.7%の変化を指しています。

北アメリカと欧州は主要な売上貢献者となることが明らかです。したがって、構造コストを下げるためのビジネス最適化戦略が、収益を増やすための鍵となります。

アクセンチュアの売上高は主に通信、メディア＆テクノロジー、金融サービス、製品、ヘルス＆公共サービスから得られています。

製品グループでは、売上高は50.7億ドルになる見込みです。見積もりによると、前年同期比で+4.3%の変化を示しています。

ヘルス＆公共サービスグループは35.4億ドルをもたらす見込みです。見積もりによると、前年同期比で+4.9%の変化を示しています。

金融サービスグループの売上高は31.1億ドルに達すると推定されています。見積もりは前年比で+2.5%の変化を示唆しています。通信、メディア＆テクノロジーグループは27.9億ドルに達すると推定されています。見積もりによると、前年比で+4.6%の変化を示しています。

これにより、2024年全体の売上高が増加するはずです。

2024会計年度第4四半期におけるアクセンチュアの新規受注は201億ドルで、前年比で米ドルで21%、現地通貨で24%の増加です。

2025会計年度第1四半期の新規受注総額は193.1億ドルになる見込みです。これは前年同四半期の184.5億ドルよりも高いです。

マネージドサービスの新規受注は99億ドルになる見通しです。これは前年同四半期の98.3億ドルよりも高いです。

コンサルティングの新規受注では、94.1億ドルを見込んでおり、去年同四半期の86.2億ドルより大幅に増加しています。

コンサルティング作業からの売上高を考えると、前年同四半期から4.1%増の88.1億ドルに達することを予想しています。

管理されたサービスからの売上高も、前年同期比7.3%増の83.3億ドルになる見込みです。

2024年8月31日現在、アクセンチュアの現金残高は50億ドルでした。企業の総負債を見るのは常識ですが、アクセンチュアが純現金39.9億ドルを持っていることは非常に安心です。その上塗物として、90%のEBItをフリーキャッシュフローに換算し、86億ドルをもたらしました。

アクセンチュアの借金のリスクは少ないと私は考えます。

アクセンチュアの株主資本の合計は292億ドルで、借金の合計は10億ドルであり、そのため債務対資本比率は3.5%になります。総資産と総負債はそれぞれ559億ドルと268億ドルです。アクセンチュアのEBItは100億ドルで、利息保障比率は-46.7になります。現金と短期投資は50億ドルです。

短期債務のために、ACNの短期資産（209億ドル）は短期負債（190億ドル）を上回っています。

長期債務のために、ACNの短期資産（209億ドル）は長期負債（78億ドル）を上回っています。

現金残高とフリーキャッシュフローを考慮すると、債務の利用はよりリスクを減らすことができます。

利益のトレンドを見ていると、私たちはACNの利益が過去5年間で年間8.9%増加していることがわかります。

ACNの過去1年間の利益成長率（5.7%）は5年間の平均（年間8.9%）を下回っていますが、依然として成長が加速している状況です。

ACNの過去1年間の利益成長率（5.7%）はIT業界-4%を上回りました。これはACNが業界よりも良い成績を収めていることを意味します。

ACNが12月17日（火曜日）の取引でわずか0.07%上昇したことを考えると、市場はまだ水曜日の連邦政策決定を待っている可能性があり、金利引き下げの見通しや金利引き上げの方針を見るためです。

取引から見ると、ACNは短期移動平均線に近づいており、MACDは強気のクロスオーバーを試みていますが、成功していないようです。ただし、水曜日（12月18日）に改善された投資家のセンチメントがあるかどうかを見る必要があります。

MTFは長い期間にわたり上昇トレンドを示していますが、ACNに対する強い上昇トレンドの明確なサインはありません。

12月の利上げを発表した際にFedがソフトウェアやコンサルティングファーム（ACNなど）に影響を与える可能性があると思います。これは、これらの多くのコンサルティングファームがある形式の債務を抱えているためで、しかし、ACNは強固なキャッシュフローを持っているため、リスクが低い債務を利用しています。

コンサルティングファームは通常、新規予約の支払いをはるか後に行います。

したがって、私たちは幅広いコンサルティングセクター全体に影響があるか、または苦戦している企業の一部にのみ影響があるかを注意深く監視する必要があります。

来年（2025年）Fedがさらに利下げを示唆した場合、ACNが収益の驚きを提供できると思いますかについて、コメント欄でご意見をいただけると幸いです。

免責事項：提示されている分析および結果は、当該株式への投資を推奨または提案するものではありません。これは純粋に分析のためです。