ゴールドマンサックスグループが、グローバルHBMマーケット規模の予測を引き上げる

市場規模の予測：
2023年から2026年にかけて、グローバルHBM（ハイバンド幅メモリ）市場は約100％の複合年間成長率で成長すると予想されています。
- 2026年には、市場規模が300億ドルに達すると予想され、3月の予測と比較して30％以上の上方修正を示しています。

主な成長要因：
- 強力な人工知能投資：HBM需要の推進力となる。
- HBMテクノロジーの進歩：AIチップあたりのHBM容量の増加により、需要がさらに増加する。

ゴールドマンサックスグループが修正した予測の4つの主な理由：
- 強化されたAI関連の売上高見通し：AIと関連するHBMサプライチェーンでの収益潜在能力が向上。
- サプライチェーンの調整：SK HynixとSamsungのHBM収益予測の上方修正。
- 需要の成長：NVIDIAのデータセンターのコンピューティング収益の成長率予測の増加。
- テクノロジーロードマップの加速：HBM3Eのより迅速な量産およびチップ内のHBM容量の増加により、市場価格が上昇する。

供給と需要の分析：
HBM市場は、供給不足の状態が数年間続くことが予想されており、供給ギャップは徐々に縮小していくでしょう。

競争構造:
$SK Hynix: HBM3とHBM3Eでの支配地位を維持し、全HBM市場シェアの50％以上を占有すると予想されています。
- $Samsung Electronics Co., Ltd. (SSNLF.US)$従来のHBM製品（主にHBM2E）で最大の市場シェアを維持しながら、次第にHBM3/HBM3Eでシェアを拡大すると予想されています。
- $マイクロン・テクノロジー (MU.US)$2025年から始まるHBM総売上高成長率で、SamsungやSK Hynixを上回り、最大の市場シェア増加を達成すると予想されています（低いベースにもかかわらず）。

ゴールドマンサックスグループの見解：
HBM市場は継続的な成長を見込んでおり、供給不足は続く可能性があります。
SK HynixとSamsungがHBM市場で支配的地位を維持する一方、マイクロンは最も急速な成長を遂げています。