ログアウト
donwloadimg

アプリをダウンロード

ログイン後利用可能
トップに戻る

今週の決算·経済カレンダー(11/18~11/22)決戦の刻!エヌビディア決算が市場の運命を握る 半導体株に押し目買いの好機到来か?

avatar
moomooニュース米国株 コラムを発表しました · 11/15 22:55
来週のポイント
今週の日本株式市場は、 $エヌビディア (NVDA.US)$の決算発表を控え、半導体関連株に注目が集まる。国内の企業決算が一巡したため、新たな材料が不足する中、半導体関連株が大きなウエートを占める東京市場にとって、エヌビディアの業績が市場の方向性を決定づける可能性がある。週前半はこの内容を見極めたい状況下で半導体株が手がけづらく、全体も様子見姿勢が強まるだろう。決算反応が良ければ投資家心理が強気に傾くことが期待できる一方、反応が悪ければリスクオフとなる可能性もある。ただし、米国の長期金利上昇が続く中、成長株に対する逆風が懸念される。さらに、日経平均株価が3万9000円台に達すると、売り圧力が強まる可能性があり、4万円の回復が近くて遠い状況だ。
エヌビディアの決算発表は、11月20日に予定されている。市場予想では、エヌビディアは、売上高が前年比82.27%増の330.27億ドル1株当たり利益が同87.25%増の0.69ドルになるという。これはまた、同社は6四半期連続で過去最高の売上高と利益を達成することを意味する。Bloombergコンセンサス予想によると、エヌビディアの最も重要な事業であるデータセンターの売上高は、前年比100.38%増の290.83億ドルになると予想されている。つまり、同事業が同社の総売上に占める割合が、前四半期の87.5%から88.06%に拡大すると予想される。市場予想を上回る決算が発表されれば、同社だけでなく、関連する半導体株やETFにもポジティブな影響を与えるだろう。特に、同社の業績がS&P500に占める割合が大きいため、市場全体への影響も無視できない。
$アマゾン・ドットコム (AMZN.US)$、Googleの親会社である $アルファベット クラスC (GOOG.US)$ $メタ・プラットフォームズ (META.US)$などの「M7」企業は、今年AIインフラに2,000億ドルを投資すると発表した。これにより、NVIDIAの業績が予想を上回る可能性が高いと考えられる。そして先週、ウォール街大手銀が相次いでNVIDIAの目標株価を引き上げた。市場は非常に強気の見方を示している。
今週のドル円は、米大統領選後の高値圏を推移する展開となりそうだ。トランプ次期政権の政策や米国の利上げ観測がドル高を支えている一方で、日本の通貨当局による円安へのけん制が強まっている。円を買い戻す要因がない中で、植田日銀総裁の講演が鍵になる。植田総裁の講演は18日と21日に予定されている。講演で12月の金融政策決定会合での利上げに向けて踏み込んだ発言をした場合、円が買い戻される可能性がある。
今週の決算·経済カレンダー(11/18~11/22)決戦の刻!エヌビディア決算が市場の運命を握る 半導体株に押し目買いの好機到来か?
先週の相場ポイント
1.日経平均は3週ぶり反落、国内決算が低調
2.ウォール街、大きなマイナスで不安定な週を終える
3.トリプルレッドの衝撃!政策推進体制が整う トランプ氏の権力は大幅に強化
4.ビットコイン最高値更新続く、トランプ2.0効果で金は大幅に下落
5.パウエル議長、利下げを急がず慎重姿勢を強調 12月利下げを見送る可能性
6.米経済指標の強さ、FRBの利下げ戦略に変化の兆し
7.バフェット氏の新たな投資のシナリオ大公開! 
先週の東京株式市場で日経平均は前週末比857.46円(2.17%)安の3万8642.91円と、3週ぶり反落した。先週は為替市場で円安・ドル高が進んだが、日本株はこれを好感できなかった。国内の企業決算は保険などを除いて発表のピークは過ぎた。SMBC日興証券によると、14日時点でTOPIX構成企業(除く金融)の今期純利益は前期比1.5%減の見通し。業績面で日本株は一段の上値を追いづらい状況にある。
米国株式市場では、米主要3指数は先週大幅下落で終わった。ナスダックとS&P500種株価指数は、それぞれ9月以来最悪の週間パフォーマンスを記録。投資家の関心は、重要な経済指標とトランプ次期大統領が予定している閣僚人事に移っており、選挙後の勢いは弱まっているようだ。同時に、米株式市場上昇の持続力に対する疑念も浮上し始めている。BofAによると、投資家は米国株へのエクスポージャーは11年ぶりの高水準に達しており、シティは、こうした強気の賭けは利益確定売りの基盤となる可能性があると述べている。同時に、市場はトランプ氏の閣僚人事が政策に与える影響を考慮している。
「トリプルレッド」と米FRBとインフレ
一方、共和党が下院の多数派となることが13日、確実になった。大統領職と上下両院の多数派を共和が占める「トリプルレッド」となり、トランプ次期大統領が掲げる政策を進めやすくなる体制が整う。米債券市場は、トランプ大統領の政策による潜在的な影響を価格に織り込み、米国債利回りは先週、大きく上昇し、米国債今年の上昇分の大半を帳消しにした。 アナリストは、米国債市場にさらなる下落余地があると見ている。 JPモルガンは、トランプ氏の就任後、米10年債利回りは5%に戻る可能性があると警告した。
共和党が上下両院を掌握した後、パウエルFRB議長は初めて発言した。最近の米経済は「かなり良好」であると述べ、FRBに慎重に利下げを行う余地を与え、利下げを急ぐ必要はないとした。FRBはまずトランプ氏が今後打ち出す政策の経済的影響を理解・評価する時間があり、それから対応するとの見解を示した。これを受け、市場はFRBの利下げへの期待が後退し、12月に利下げが行われる確率は60.6%に低下した。
「トランプトレード」沈静化
先週のトランプトレードは沈静化した。しかし、 $ビットコイン (BTC.CC)$は依然として「トランプ効果」の影響を受けており、9.3万ドルを突破し過去最高値を更新した。 $ドージコイン (DOGE.CC)$やその他の小規模デジタル通貨も、上昇した。それに対して、金は先週4%超下落、約3カ月ぶりの安値を記録。
「トランプ2.0」で、なぜビットコインは急騰し、金は急落したのか? 分析によれば、「トランプ2.0」は政府の介入を減らし、拡張的な財政支出を避ける「小さな政府」により傾く可能性があり、それはビットコインのような「非集中型」資産にとって好材料となっている。一方、この慎重な財政スタイルは、金の安全資産としての特性を抑制し、ヘッジ資産としての魅力を弱めた。
もうひとつの「トランプ・トレード」注目銘柄である $テスラ (TSLA.US)$株も、先週冷え込んだ。一方、同社CEOのマスク氏の次期トランプ政権における役割が、さらに明確になった。トランプ次期大統領が、彼を「政府効率化省(DOGE)」のトップに指名。モルガンSは、市場がテスラの自動運転、エネルギー、AI分野におけるテスラの可能性に大きな期待しており、同社の株価は来年500ドルに達する可能性があると述べた。
他の注目銘柄について、 $パランティア・テクノロジーズ (PLTR.US)$株は今週、引き続き史上最高値を更新している。同社は、ニューヨーク証券取引所からナスダックに上場を移行し、2024年11月26日にナスダック上場企業として取引される予定であることを発表した。 移管後、ナスダック100指数の適格要件を満たす見込み。さらに、同社は先週初め、AI事業を強化するためにリオ・ティントとの提携を発表した。
米経済指標について
先週の米経済指標について、FRBが12月に利下げを実施する可能性は高いが、来年の利下げペースはトランプ大統領の政策によって鈍化する可能性があると分析されている。
・10月の米消費者物価指数(CPI)は前年比で3ヵ月ぶりの高水準に加速したが、予想通りだった。CPIは前年比で2.6%、前月比で0.2%の上昇を記録し、いずれも予測に一致した。コアCPIの上昇も予想通りで、前年比3.3%、前月比0.3%となった。
・10月の米生産者物価指数(PPI)は全面的に上昇し、前月比で0.2%の上昇と予想通りだ。コアPPIは前月比で0.3%増加し、予想と一致。
・米新規失業保険申請件数は21.7万件に減少し、5月以来の最低水準を記録した。継続失業保険申請件数は、予想通り1.1万件減の187.3万件となった。
・10月の小売売上高は前月比0.4%増加。事前の市場予想を上回った。5カ月連続で市場予想を上回り、最大の消費イベントとなる年末商戦を前に、消費の堅調さを再確認する結果となった。
分析によれば、12月の会合前の最後の雇用統計インフレデータに注目する必要があり、もしデータが予想を上回れば、米FRBが12月の利下げを見送る可能性があると指摘。
先週、主要金融機関の第3四半期の13F報告書が発表された。そのうち、米著名投資家バフェット氏率いる $バークシャー・ハサウェイ クラスB (BRK.B.US)$ $アップル (AAPL.US)$ $バンク・オブ・アメリカ (BAC.US)$ $アルタ (ULTA.US)$ $シリウスエックスエム・ホールディングス (SIRI.US)$ $チャーター・コミュニケーションズ クラスA (CHTR.US)$保有株を減らした一方、 $ドミノ・ピザ (DPZ.US)$とスイミングプールの設備・部品の販売を手掛ける $プール (POOL.US)$新規取得した。新規取得の2社には共通点がある
今年に入ってから、両者のパフォーマンスは市場全体に比べて出遅れている。低所得者層の消費支出が圧迫されているため、ドミノ・ピザの株価は抑制されている。また、自由裁量支出に対する慎重な姿勢から、プールの需要が低迷しており、Pool社の株価に影響を及ぼしている。
免責事項:このコンテンツは、Moomoo Technologies Incが情報交換及び教育目的でのみ提供するものです。 さらに詳しい情報
64
2
2
1
+0
3
翻訳
報告
449K 回閲覧
コメント
サインインコメントをする