$エヌビディア (NVDA.US)$ 決算発表後のアナリスト達 引用です BofA (買い、PT: 165 ドル)：「N...
決算発表後のアナリスト達
引用です
BofA (買い、PT: 165 ドル)：「NVIDIA は第 2 四半期に 300 億ドルの売上を達成し、堅調な業績を達成しましたが、第 3 四半期の見通しはコンセンサスをわずかに上回り、より強気な予想を下回っています。これは主に Blackwell の増産が 1 四半期先送りされたためです。生成 AI の導入は始まったばかりで、次世代 AI モデルには大幅に高い計算能力が必要であるため、NVIDIA の成長機会を当社は引き続き信じています。当社は魅力的な評価額を見出し、買い評価を維持します。」
パイパー・サンドラー（オーバーウェイト、PT：140ドル）：「第2四半期以降のNVIDIAの下落は買いのチャンスとみています。基礎は堅調で、利益率は若干圧縮されているものの、同社はホッパーやブラックウェルとの強力なAI需要を活かす態勢が整っています。粗利益率は安定し、継続的な成長を支えると予想されます。」
カンター・フィッツジェラルド（オーバーウェイト、PT：175ドル）：「ブラックウェルの遅延をめぐる懸念にもかかわらず、NVIDIAは堅調なレポートを発表し、予想を上回り2B 、第3四半期に25億ドル/四半期の成長を予測している。第4四半期にブラックウェルから「数十億ドル」の収益が見込まれるため、遅延に対する懸念は最小限である。粗利益率の予想は70％台半ばのままで、市場の予想をわずかに下回っているが、平均販売価格の上昇と成長により改善するはずだ。NVIDIAのAIストーリーは引き続き堅調であり、この後退は買いのチャンスと見ている。」
JPMorgan (オーバーウェイト、PT: 155ドル)：「NVIDIAの7月の業績は、売上高、粗利益、EPSで市場予想を上回ったが、市場予想をわずかに下回った。同社は、AI需要の堅調とHopper H100およびH200 GPUへの継続的な支出に支えられ、10月の売上高が前四半期比8%増になると予想している。マスクの変更によりBlackwell GPUの出荷が2か月遅れたが、その遅れはHopperの好調な業績によって相殺されるため、CY24/CY25の全体的な売上高プロファイルには影響がないと見ている。NVIDIAは積極的な製品発売ペースで競合他社に対して大きなリードを維持し、粗利益は来年を通じて改善すると予想している。」
KeyBanc (オーバーウェイト、PT: 180 ドル)：「NVIDIA の第 2 四半期の業績はコンセンサスを上回ったが、Blackwell の遅延もあってバイサイドの期待には届かなかった。同社は遅延を認めたが、顧客サンプルは出荷済みで、第 4 四半期の Blackwell の収益は「数十億ドル」に達すると予想されていると述べた。Hopper の収益は下半期に増加すると予想されており、粗利益率は若干低く見積もられているものの、生成 AI における NVIDIA のリーダーシップは依然として明らかである。」
ゴールドマン・サックス（Conviction Buy、PT：135ドル）：「予想を下回る粗利益率のガイダンスにもかかわらず、クラウド、消費者向けインターネット、およびエンタープライズ顧客全体にわたるNVIDIAのデータセンター収益機会は依然として堅調です。Blackwell GPUの再設計により、経営陣はHopper収益の増加に支えられ、FY4Qに数十億ドルの収益を期待しています。当社は、AIとアクセラレーテッドコンピューティングにおけるNVIDIAのポジショニングに自信を持っており、買い評価を維持しています。」
サミットインサイト（買い）：「NVIDIAの10月および1月四半期の粗利益見通しは、次期「Blackwell」GPUのマスクステップの変更により期待外れとなり、粗利益と売上高の業績に短期的な不確実性が生じています。ただし、「Hopper」から新しい「Blackwell」への移行は2025年初頭までに解決され、NVDAは今後2四半期で利益率の低い既存のマスクステップをすべて売却すると予想しています。26年度にはアウトパフォーマンスが再び加速すると予想しています。」
ジェフリーズ（買い、PT：150ドル）：「NVIDIAの業績は期待を下回ったが、Blackwellの遅延懸念は解消され、Hopperの需要は依然として強い。ガイダンスの325億ドルの業績は投資家の期待をわずかに下回ったが、同社は計画通りで、第4四半期にはBlackwellの収益が数十億ドルに達すると予想されている。ストーリーは軌道に戻り、最近の下落は投資家にとってチャンスだ。」
Citi (買い、PT: 150 ドル)：「NVIDIA の業績は、7 月～4 月期の売上高が高水準で、Blackwell の立ち上げに自信があることなど、好調な業績を示しています。製品構成による粗利益率の見通しは低いものの、Blackwell の立ち上げにより、第 1 四半期には収益と利益率が大幅に回復すると予想しています。AI の導入はまだ初期段階であり、NVIDIA の長期的な可能性から、買い評価を維持します。」
Stifel (買い、PT: 165 ドル)：「NVIDIA の業績とガイダンスは、特にデータ センター コンピューティング プラットフォームにおいて好調でした。同社は Blackwell の遅延懸念をマスク変更で解決し、歩留まりを改善し、第 4 四半期から大幅な収益貢献を期待しています。短期的な利益率は影響を受ける可能性がありますが、NVIDIA は将来の成長に向けて好位置にいると考えており、買い評価を維持します。」
みずほ（アウトパフォーム、PT：140ドル）：「NVIDIAの10月期ガイダンスは、ホッパーの増産とデータセンターの堅調な成長により、好調でした。若干の期待外れによる後退はあるものの、AIサーバーの需要は引き続き堅調で、NVIDIAはAIインフラのニーズ拡大の恩恵を受けると予想しています。当社はアウトパフォーム評価を維持し、PTを引き上げます。」
ウェルズ・ファーゴ（オーバーウェイト、PT：165ドル）：「ブラックウェルの遅延に関する懸念はあるものの、NVIDIAの見通しはデータセンターとAIセグメントの継続的な成長により堅調に推移している。当社は同社の戦略的ポジショニングと製品ロードマップに自信を持っており、OW格付けを維持している。」
Bernstein SocGen Group (アウトパフォーム、PT: 155 ドル)：「NVIDIA は、データ センターの堅調な成長と、第 4 四半期に予想される数十億ドルの Blackwell 収益により、高い期待の中で成果を上げ続けています。Hopper の需要は引き続き堅調で、多様化した顧客と拡大する AI の機会によって、来年は大幅な成長が見込まれます。」
Oppenheimer (アウトパフォーム、PT: 150 ドル)：「NVIDIA は、データ センターの需要が上昇を牽引し、好調な業績を報告しました。Blackwell の遅延は最小限で、同社は第 4 四半期の生産開始に向けて順調に進んでいます。NVIDIA は AI 分野で最高の地位を占めており、ハードウェアとソフトウェアのスタックの恩恵を受けていると当社は見ており、アウトパフォームの評価を改めて表明します。」
エドワード・ジョーンズ（ホールド）：「NVIDIA は高性能 GPU のリーダーであり、データセンターのアクセラレータ チップの市場シェアは 90% を占めています。経営陣は、同社を生成 AI 市場で優位に立たせていますが、期待が非常に高いため、期待を継続的に上回るのは難しいでしょう。当社は、同社の株価がすでに楽観的な成長見通しを反映しており、適正に評価されていると考えています。」
DA Davidson (中立、PT: 90 ドル)：「NVIDIA はデータセンターが牽引して大幅な収益成長を報告しましたが、AI インフラストラクチャ構築サイクルと Blackwell の遅延による潜在的な逆風のため、当社は引き続き慎重な姿勢を維持しています。同社は好調な立場にあるものの、当社の FY25 予測はコンセンサスを下回っており、FY26 は連続して減少すると予測し、中立評価を維持しています。」
ゴールドマン・サックス（Conviction Buy、PT：135ドル）：「利益率圧縮の懸念はあるものの、NVIDIAのデータセンターの見通しについては引き続き前向きで、次世代のBlackwellプラットフォームに対する強い需要を期待しています。AIとアクセラレーテッドコンピューティングにおけるNVIDIAのリーダーシップに自信を持っており、Conviction Buyの評価を維持します。」
パイパー・サンドラー（オーバーウェイト、PT：140ドル）：「第2四半期以降のNVIDIAの下落は買いのチャンスとみています。基礎は堅調で、利益率は若干圧縮されているものの、同社はホッパーやブラックウェルとの強力なAI需要を活かす態勢が整っています。粗利益率は安定し、継続的な成長を支えると予想されます。」
カンター・フィッツジェラルド（オーバーウェイト、PT：175ドル）：「ブラックウェルの遅延をめぐる懸念にもかかわらず、NVIDIAは堅調なレポートを発表し、予想を上回り2B 、第3四半期に25億ドル/四半期の成長を予測している。第4四半期にブラックウェルから「数十億ドル」の収益が見込まれるため、遅延に対する懸念は最小限である。粗利益率の予想は70％台半ばのままで、市場の予想をわずかに下回っているが、平均販売価格の上昇と成長により改善するはずだ。NVIDIAのAIストーリーは引き続き堅調であり、この後退は買いのチャンスと見ている。」
JPMorgan (オーバーウェイト、PT: 155ドル)：「NVIDIAの7月の業績は、売上高、粗利益、EPSで市場予想を上回ったが、市場予想をわずかに下回った。同社は、AI需要の堅調とHopper H100およびH200 GPUへの継続的な支出に支えられ、10月の売上高が前四半期比8%増になると予想している。マスクの変更によりBlackwell GPUの出荷が2か月遅れたが、その遅れはHopperの好調な業績によって相殺されるため、CY24/CY25の全体的な売上高プロファイルには影響がないと見ている。NVIDIAは積極的な製品発売ペースで競合他社に対して大きなリードを維持し、粗利益は来年を通じて改善すると予想している。」
KeyBanc (オーバーウェイト、PT: 180 ドル)：「NVIDIA の第 2 四半期の業績はコンセンサスを上回ったが、Blackwell の遅延もあってバイサイドの期待には届かなかった。同社は遅延を認めたが、顧客サンプルは出荷済みで、第 4 四半期の Blackwell の収益は「数十億ドル」に達すると予想されていると述べた。Hopper の収益は下半期に増加すると予想されており、粗利益率は若干低く見積もられているものの、生成 AI における NVIDIA のリーダーシップは依然として明らかである。」
ゴールドマン・サックス（Conviction Buy、PT：135ドル）：「予想を下回る粗利益率のガイダンスにもかかわらず、クラウド、消費者向けインターネット、およびエンタープライズ顧客全体にわたるNVIDIAのデータセンター収益機会は依然として堅調です。Blackwell GPUの再設計により、経営陣はHopper収益の増加に支えられ、FY4Qに数十億ドルの収益を期待しています。当社は、AIとアクセラレーテッドコンピューティングにおけるNVIDIAのポジショニングに自信を持っており、買い評価を維持しています。」
サミットインサイト（買い）：「NVIDIAの10月および1月四半期の粗利益見通しは、次期「Blackwell」GPUのマスクステップの変更により期待外れとなり、粗利益と売上高の業績に短期的な不確実性が生じています。ただし、「Hopper」から新しい「Blackwell」への移行は2025年初頭までに解決され、NVDAは今後2四半期で利益率の低い既存のマスクステップをすべて売却すると予想しています。26年度にはアウトパフォーマンスが再び加速すると予想しています。」
ジェフリーズ（買い、PT：150ドル）：「NVIDIAの業績は期待を下回ったが、Blackwellの遅延懸念は解消され、Hopperの需要は依然として強い。ガイダンスの325億ドルの業績は投資家の期待をわずかに下回ったが、同社は計画通りで、第4四半期にはBlackwellの収益が数十億ドルに達すると予想されている。ストーリーは軌道に戻り、最近の下落は投資家にとってチャンスだ。」
Citi (買い、PT: 150 ドル)：「NVIDIA の業績は、7 月～4 月期の売上高が高水準で、Blackwell の立ち上げに自信があることなど、好調な業績を示しています。製品構成による粗利益率の見通しは低いものの、Blackwell の立ち上げにより、第 1 四半期には収益と利益率が大幅に回復すると予想しています。AI の導入はまだ初期段階であり、NVIDIA の長期的な可能性から、買い評価を維持します。」
Stifel (買い、PT: 165 ドル)：「NVIDIA の業績とガイダンスは、特にデータ センター コンピューティング プラットフォームにおいて好調でした。同社は Blackwell の遅延懸念をマスク変更で解決し、歩留まりを改善し、第 4 四半期から大幅な収益貢献を期待しています。短期的な利益率は影響を受ける可能性がありますが、NVIDIA は将来の成長に向けて好位置にいると考えており、買い評価を維持します。」
みずほ（アウトパフォーム、PT：140ドル）：「NVIDIAの10月期ガイダンスは、ホッパーの増産とデータセンターの堅調な成長により、好調でした。若干の期待外れによる後退はあるものの、AIサーバーの需要は引き続き堅調で、NVIDIAはAIインフラのニーズ拡大の恩恵を受けると予想しています。当社はアウトパフォーム評価を維持し、PTを引き上げます。」
ウェルズ・ファーゴ（オーバーウェイト、PT：165ドル）：「ブラックウェルの遅延に関する懸念はあるものの、NVIDIAの見通しはデータセンターとAIセグメントの継続的な成長により堅調に推移している。当社は同社の戦略的ポジショニングと製品ロードマップに自信を持っており、OW格付けを維持している。」
Bernstein SocGen Group (アウトパフォーム、PT: 155 ドル)：「NVIDIA は、データ センターの堅調な成長と、第 4 四半期に予想される数十億ドルの Blackwell 収益により、高い期待の中で成果を上げ続けています。Hopper の需要は引き続き堅調で、多様化した顧客と拡大する AI の機会によって、来年は大幅な成長が見込まれます。」
Oppenheimer (アウトパフォーム、PT: 150 ドル)：「NVIDIA は、データ センターの需要が上昇を牽引し、好調な業績を報告しました。Blackwell の遅延は最小限で、同社は第 4 四半期の生産開始に向けて順調に進んでいます。NVIDIA は AI 分野で最高の地位を占めており、ハードウェアとソフトウェアのスタックの恩恵を受けていると当社は見ており、アウトパフォームの評価を改めて表明します。」
エドワード・ジョーンズ（ホールド）：「NVIDIA は高性能 GPU のリーダーであり、データセンターのアクセラレータ チップの市場シェアは 90% を占めています。経営陣は、同社を生成 AI 市場で優位に立たせていますが、期待が非常に高いため、期待を継続的に上回るのは難しいでしょう。当社は、同社の株価がすでに楽観的な成長見通しを反映しており、適正に評価されていると考えています。」
DA Davidson (中立、PT: 90 ドル)：「NVIDIA はデータセンターが牽引して大幅な収益成長を報告しましたが、AI インフラストラクチャ構築サイクルと Blackwell の遅延による潜在的な逆風のため、当社は引き続き慎重な姿勢を維持しています。同社は好調な立場にあるものの、当社の FY25 予測はコンセンサスを下回っており、FY26 は連続して減少すると予測し、中立評価を維持しています。」
ゴールドマン・サックス（Conviction Buy、PT：135ドル）：「利益率圧縮の懸念はあるものの、NVIDIAのデータセンターの見通しについては引き続き前向きで、次世代のBlackwellプラットフォームに対する強い需要を期待しています。AIとアクセラレーテッドコンピューティングにおけるNVIDIAのリーダーシップに自信を持っており、Conviction Buyの評価を維持します。」
免責事項：このコミュニティは、Moomoo Technologies Inc.が教育目的でのみ提供するものです。
さらに詳しい情報
コメント
サインインコメントをする
Histock : 良いニュース