ログアウト
donwloadimg

アプリをダウンロード

ログイン後利用可能
トップに戻る
Pelosi loads up on NVDA and AVGO: Copy or caution?
閲覧 1M コンテンツ 261

エヌビディアは4兆ドルの市場価値で競争に勝つだろうが、長期的なビッグテック戦いは異なると専門家が述べている。

avatar
Mr Long Term がディスカッションに参加しました · 07/08 05:33
エヌビディアは4兆ドルの市場価値で競争に勝つだろうが、長期的なビッグテック戦いは異なると専門家が述べている。
驚くほど強い経済と利益をもたらす人工知能ブームが、アメリカのビッグテック企業を、数十年前には不可能だったマイルストーンに向かわせている。エヌビディア、マイクロソフト、アップルは全て3兆ドルを超える時価総額を記録し、グーグルとアマゾンは2兆ドル台に迫っている。

エヌビディア株式会社の共同創設者で最高経営責任者であるJensen Huangは、2024年6月4日火曜日に台湾・台北で行われた記者会見で。

これらの5つのビッグテック企業だけでも、総額14.5兆ドル以上の価値と、S&P 500の約32%を占めています。参考までに、ドットコムバブルがはじけた2002年の時点では、米国の全株式市場の時価総額は11.1兆ドルでした(Siblis Researchのデータによる)。 ビッグテックのパフォーマンスは特に印象的で、エヌビディアなどは、たとえば100日未満で2兆ドルから3兆ドルの時価総額に急上昇しました。

ここから疑問が浮かびます。次の大きなマイルストーンである4兆ドルの時価総額を先に達成するのは、どのビッグテック企業になるでしょうか。一部の熊は、高い評価額と景気の減速も考慮に入れると、ビッグテック企業の史上最高のパフォーマンスが永遠に続くことはできないと主張している一方、ブルたちは、これがビッグテックにAI技術による勝利の連続の始まりに過ぎないと信じています。

ウェドブッシュのテックアナリストであるダン・アイヴス氏は、富士通誌に対して、「1年後には、エヌビディア、アップル、マイクロソフトの3つの4兆ドル市場価値企業が存在するだろう」と述べ、多くのウォール街の同僚がAI革命や米国経済の健康状態を過小評価し続けていると主張しました。

彼は、景気後退を見つけるには望遠鏡が必要とし、連邦準備制度理事会(Fed)の次の動きは利上げではなく利下げなので、すべてが強気であると述べ、私にはすべてが強気であると述べました。しかし、彼は続けて、9時であり、パーティは4時になります。憎む人々は憎み続けて、これはバブルだと続けるでしょう。
もちろん、ビッグテック企業がどこに向かっているかについての意見は様々ですが、多くの専門家は、AIを可能にするハードウェアへの飽くなき欲求によって、半導体市場において競合が存在しないエヌビディアが最初に4兆ドル市場価値ラインに達すると信じています。

アイヴズ氏は、「最初にそこに到達するのはおそらくAIの教父Jensen[Huang]とエヌビディアで、彼らが町のおもちゃ屋であり、実際の競合が存在しない新しい石油や金(GPU)を持っています」と述べました。

エヌビディアの株価は今年に入って約160%上昇し、過去5年間で3000%以上上昇しました。これが、一部のアナリストが、テクノロジーの巨人の評価評価が過剰になっており、半導体市場での競争が増加していることを警告した理由の一つです。

David Trainer氏(研究会社New Constructsの創設者兼CEO)は、先月、富士通のショーン・タリーに次のように述べ、「エヌビディアの時価総額はばかげている。エンドライブのような願望が現れています。しかし、テスラは収益性を上げると、大量の競合他社がEVスペースに参入し、マージンを削減し、販売を鈍化させた。同様に、エヌビディアも同じことが起こるでしょう。

しかし、アイヴス氏は、エヌビディアの株価が上昇している一方で、その収益と利益がそれに続いていると指摘しています。エヌビディアは、今年4月に終了した四半期に、史上最高の260億ドルの売上高と148億ドルの純利益を上げました。2021年の同じ四半期には、同社の売上高は580億ドル、純利益は190億ドルでした。

家族オフィスであるNavellier&Associatesの創設者兼会長であるLouis Navellier氏は、競争論を退け、エヌビディアが重要なAIチップに「独占的」に依存しており、数年にわたり一貫した売上と利益の成長をもたらすと主張しています。その上、「Jensenは新しいイーロンのようなもので、カルトステータスを持っている」と付け加え、株式に対する一般投資家の関心は引き続き高まるであろうと述べました。

2021年7月5日現在のNvidiaの時価総額:3.14兆ドル

マイクロソフト $マイクロソフト(MSFT.US)$
Microsoftの急成長するクラウドビジネスとChatGPtの創作者であるOpenAIへの大きな投資が、過去数年間にわたり同社の株式を支えてきました。しかし、持続可能な多様で持続可能な収益ストリームが会社を4兆ドルの市場価値に導くと、独立系ウェルスマネジメント企業であるCapWealthの創設者兼最高投資責任者であるTim Pagliara氏は述べています。

彼は、現在のAI "マニア"により、エヌビディアが一時的に4兆ドルのマイルストーンに触れるかもしれないが、Microsoftが「より持続可能な」4兆ドルの企業になると述べました。

「彼らは人工知能を受け入れているが、彼らはまた、パイプラインに膨大な数のものを持っている。そして、私は小規模なビジネスオーナーとして、私たちはAzureからセキュリティ関連の追加アドオンまで、ユーザーあたり月額で彼らにより多くの支払いをすることを喜んでいます。」と彼は付け加え、MicrosoftのAzureクラウドコンピューティングビジネスを参照しています。

Pagliara氏は、Microsoftのビッグテックライバルがさらにリスキーなビジネスモデルを持っていると考えています。Appleは、数年ごとに新しいiPhoneに買い込む消費者に依存しており、Nvidiaは近い将来に競争相手がいないことから利益を上げていると彼は語りました。一方、Microsoftは、Azureクラウドビジネス、Office 365、Windows、LinkedInからの一貫した売上の成長の複数の方法を持っています。

時価総額:$3.48兆

長期的な見通しに関しては、Appleには現在の電話をアップグレードさせたり、より多くのiPhoneの顧客を引き寄せるためにAIを利用する可能性があるため、多くのアナリストがリストの上位にあります。これらのブルは、それが$4兆の時価総額に達する最初の企業ではないかもしれないが、すぐにそこに着くと考えています。

「私は、次の2、3年で最も大きな時価総額であるのはAppleであると思います。なぜなら、彼らには22億のiOSデバイスがあるからです。消費者向けのAIは、Cupertinoのために壁を突き抜けるでしょう。彼らはAI駆動のスーパーサイクルの始まりにすぎません。」とIves氏は予測しています。

Louis Navellier氏もAppleの未来に楽観的ではありますが、新しいiPhoneを買いたいと思う顧客を増やすためにはいくつかの「小さなブレークスルー」が必要だと語りました。彼は、AIの新しいツールや折り畳み式のiPhoneの可能性を例に挙げました。「9月に発表するかどうかはわかりませんが、それが2500ドルの電話であれば、熱狂的に販売され、株価を急騰させるでしょう。」と彼は述べました。

時価総額:$3.46兆

Googleの親会社の時価総額は現在236兆ドルで、4兆ドルに達するには遠すぎます。アナリストたちは、AlphabetがAI革命に乗り出せると考えていますが、幻覚に関する失敗のために遅れている上、クラウドビジネスは他の企業ほど順調ではありません。ただし、最近の報告によると、検索大手は競合他社から人材を引き抜くことで追いつこうとしています。

アマゾンドットコム $アマゾン ドット コム(AMZN.US)$
Amazonについても同様の話です。最近2兆ドルのマイルストーンを達成したばかりで、株価がほぼ倍になるのに時間がかかると専門家は予想しています。WedbushのIves氏は、AmazonのクラウドビジネスであるAWSもマイクロソフトに敗北したと主張しています。「ライバル企業との間でわずか2-0-6地域コード内で、ナデラとマイクロソフトがやっていることを過小評価していたために、ある種の慢心があったと思います。それはAmazonにとって打撃だったと彼は言いました。 」

そしてAIに関しては、ベテランテックアナリストによると、Amazonは「8つのボールの後ろにいる」だけです。ただし、Ives氏は、CEOであるAndy Jassyが同社のクラウドビジネスに変更を加え、膨大な顧客基盤を持つAmazonはAIの恩恵をより多く受けるはずであると述べています。

確かに、このリストのすべてのテックジャイアントはリスクに直面しています。独占禁止法規制、サイバー攻撃、景気減速、AI支出の減少など、すべて考慮すべき問題です。しかし、現時点では、ブルたちは強気であり、あなたも強気であるべきだと考えています。

「テックベアはスプレッドシートと評価で休眠状態にとどまるでしょう。しかし、この人工知能のパーティーの後、朝食のために6時に皆が集まった時、ブルは勝ち、ベアはすごく賢く聞こえるだけです。」とIves氏は述べています。

無論、このリストにあるすべての企業は、リスクに直面しています。独占禁止法規制、サイバー攻撃、景気後退、AI支出の減少など、すべて考慮すべき問題です。しかし、現在のところ、ブルたちは強気であり、あなたも強気であるべきだと考えています。
免責事項:このコミュニティは、Moomoo Technologies Inc.が教育目的でのみ提供するものです。 さらに詳しい情報
8
+0
原文を見る
報告
70K 回閲覧
コメント
サインインコメントをする