不況への懸念がパニックを引き起こし、BTCが50,000ドルを下回りました。そろそろディップを買う時ですか？

最近、世界の金融市場は劇的な変動を経験し、暗号通貨と米国株式の両方が急激に売却されました。米国の景気後退に対する投資家の懸念が高まり、リスク回避の傾向が高まっています。ビットコインの価格はかつて50,000ドルを下回り、その後わずかに反発しました。市場の暴落の程度は、まだほとんどの人の想像を超えています。BTCは昨夜の午後10時に60,000ドルを失った後、50,000ドル以下まで急落し、最低点では49,000ドルまで下落しました。24時間の落ち込みは 10% を超え、今年3月以来のBTCの新安値を記録しました。3,000ドルを失った後、ETHは2,111ドルの安値まで下落し、24時間で 20% 以上下落しました。これにより、今年のETHの上昇はほぼすべて消滅しました。アルトコインの減少は一般的に約20％です。Coinglassのデータによると、ネットワーク全体で24時間で8億800万ドルの清算が行われ、そのうちロングオーダーの清算額は7億500万ドルでした。夜の取引セッションでの米国の暗号通貨株の下落は拡大し、CleanSparkは20％以上、MicroStrategyとMarathon Digitalは16％以上下落し、コインベースとライアットプラットフォームズは13％以上下落しました。この減少は、主にいくつかの要因の組み合わせによるものだと考えています。市場が下落した理由を見つけることは、市場の見通しを把握するのに役立ちます。

米国労働省が現地時間2日に発表したデータによると、今年7月の米国の失業率は前月比0.2ポイント上昇して4.3％となり、2021年10月以来の最高値を記録しました。7月の米国の非農業部門の新規雇用数は114,000人で、市場の予想をはるかに下回り、6月の179,000人を下回りました。このデータは、米国の労働市場が冷え込んでいることを示しており、投資家は経済見通しを心配しています。米国経済の健全性を示す重要な指標として、非農業データの予想外のパフォーマンスが金融市場に衝撃を与えました。米国の失業率は、今年これまでの最低点から0.6％急上昇しました。失業率が数か月間予想以上に急上昇し続けた後、ついに不況を予測する失業率に基づく「サムの法則」がトリガーされました。サムの法則は不況を予測する指標だと報告されています。失業率の3か月移動平均が過去1年間の最低点より0.5パーセントポイント高くなると、景気後退が始まったことを意味すると考えられています。このルールは1970年代から 100% 正確でした。7月に失業率データが発表された後、0.5％のしきい値に達しました。これは、米国が不況に陥った可能性があることを意味します。1950年以降、SAM景気後退指標によって送られた11のシグナルのうち、1960年の景気後退だけが5か月後に発生し、残りの10個のシグナルが出たとき、米国はすでに不況に陥っていました。レポートでは、ゴールドマン・サックスのチーフエコノミストであるヤン・ハツィウスが、来年に米国が不況に陥る確率を 15% から 25% に引き上げました。ゴールドマン・サックスは、連邦準備制度理事会が9月、11月、12月に金利を25ベーシスポイント引き下げると予想しています。さらに、ゴールドマン・サックスは、予測が間違っていて、8月の雇用レポートが7月と同じくらい弱い場合、9月に50ベーシスポイントの利下げが行われる可能性が非常に高いと述べています。対照的に、JPモルガン・チェースとシティは予測を調整し、連邦準備制度理事会は9月に金利を50ベーシスポイント引き下げると予想しています。

サルマヤ・パートナーズの社長兼最高投資責任者であるワシフ・ラティフは、7月の米国の非農業部門雇用者数についてコメントしました。これが成長恐怖の様子です。市場は今、経済が本当に減速していることに気づいています。失業率は自己相関関数数なので、ある方向に動き始めると、通常はその方向に動き続けます。FRBが金利を引き下げないのは間違いかもしれないということに市場もすぐに気づいたと思います。歴史的に、FRBはより長く待って、最終的には経済を低成長地帯に押し込む傾向がありました。彼らがデータに頼っていることは明らかで、データが出た今、彼らは9月にやるべきことをするかもしれませんが、9月は市場にとって少し遠く、市場は現在パニックに陥っています。このような環境では、景気減速や投資家が質の高い資産に目を向けるなどの要因により、債券価格は上昇すると予想されます。さらに、Simcorp Applied ResearchのマネージングディレクターであるMelissa Brownは、実際の非農業データは予想に比べて少し衝撃的だったと言いました。予想よりずっと低かったですが、正の数でした。これは今までに見た中で最低レベルではありません。雇用の伸びは、FRBが次回の会合で行動を起こすきっかけとなるほど低いかもしれませんが、景気後退の兆しが見えるほど低くはありません。失業保険申請件数は予想よりも高く、しばらくの間よりも高かったです。それは少し心配ですが、それでも比較的低いです。今から次の会議までの間には、まだたくさんのデータがあります。50ベーシスポイントの利下げは可能ですが、FRBの慎重なアプローチを考えるとありそうもないです。それは今後数週間のデータ次第です。時給は少し低かったです。つまり、次のインフレレポートは、全体的なインフレ対所得の伸びを反映しているので、非常に重要になります。

一方、米国の新興国製造業PMIは、7月の46.8で、6月の48.5から2023年11月以来の最低水準に低下しました。このデータは、景気後退に対する市場の懸念をさらに悪化させました。上記の経済データの発表後、米国の株式市場は急激に下落しました。その日の終わり時点で、S＆P 500は1.37％下落し、ダウは1.21％下落し、ナスダックは2.30％下落しました。同時に、10年物米国財務省債の利回りは12ベーシスポイント低下して3.98％となり、2月以来初めて4％を下回りました。米ドル指数は 0.38% 上昇して104.351ポイントになりました。不況の話を信じている市場のユーザーは、不況が本当に起こるかどうかに賭けたくないので、資産を売却することを選択します。暗号通貨市場の資金は、引き出された後に悪影響を受けます。

FRBの金利会議の翌日、米国株式は急落し始めました。最も直接的な原因は、8月1日に発表された7月のiSM製造データで、これはわずか46.8％で、市場の以前の予想を下回りました。この指数は米国の工場活動を反映しており、一般的に景気後退の兆候と考えられています。その後、金曜日に発表された非農業部門雇用者数のデータは、投資家の懸念をさらに悪化させ続けました。7月のデータによると、米国の失業率は2021年以来の最高水準である4.3％に上昇しました。前日に発表された2023年8月以来の最高水準に達した1週目の失業保険申請件数と合わせると、米国の雇用市場は大幅な減速の兆しを見せ始めていることがわかります。米国株式先物はまとめて下落し、ナスダック100先物は2.21％下落し、S＆P 500先物は1.23％下落しました。今日、アジア市場も米国株式の影響を受け、下落し始めました。日本の株式市場は急落し、日経225指数は6％下落し、3日間で累積で12％以上下落しました。Topix指数の下落はサーキットブレーカーメカニズムのきっかけとなり、7月の高値から20％下落し、テクニカルな弱気相場に突入しようとしています。銀行、金融株、鉱業株が下落を牽引しました。韓国のKOSPI指数は5％下落し、サムスンの株価は6％下落しました。これは2020年以来最大の下落です。シンガポールのストレーツ・タイムズ指数は 3% 下落し、オーストラリアのS&P 200指数は 3% 下落し、フィリピンの株価指数は 2% 下落しました。

The Blockによると、8月3日、暗号通貨の貸し手であるジェネシス・グローバルとその関連会社は破産再編の完了を発表し、債権者への返済のために約40億ドル相当のデジタル資産と米ドルを分配し始めました。ジェネシスの債権者は、平均して、物理的な暗号通貨の返済額の 64% を回収します。ビットコイン債権者はビットコインの 51.28% を、イーサリアムの債権者は65.87％、ソラナの債権者は29.58％を回収します。この出来事は市場供給の増加につながり、市場への下押し圧力をさらに悪化させています。ジェネシスの破産再編に加えて、米国政府は約28,000ビットコインを発行し、マウントゴックスの和解合意では33,960ビットコインを配布しました。これらの要因が相まって、市場に大きな下向きの圧力がかかっています。最近、ビットコインマイニングの難易度は 10.5% 上昇し、史上最高に達しました。これは鉱山労働者にさらなる圧力をかけ、持ち株の清算を余儀なくされ、市場の売り圧力と上向きの抵抗がさらに高まっています。

6月20日、ジャンプトレーディングが米国商品先物取引委員会（CFTC）によって調査されているという噂がありました。ちょうど4日後、Jump Cryptoの社長であるKanav Kariyaは、自分のソーシャルメディアプラットフォームで、辞任の理由については明言せずに、本日辞任すると発表しました。最近、ジャンプトレーディングは合計4億1000万ドル相当のWSTeth（12万）をまとめてETHに償還し、それをバイナンス/OKXなどの取引プラットフォームに送金しました。過去24時間で、ジャンプトレーディングはさらに17,576 ETH（約4678万ドル）をCEXに送金しました。スコープスキャンのモニタリングによると、Jumpのポジションは現在USDCとUSDTによって支配されています。BitMEXの共同創設者であるアーサー・ヘイズは、従来の金融分野のニュースチャンネルを通じて、「大物」が転落して自分の暗号資産をすべて売却したことを知ったとソーシャルメディアに投稿しました。そして、このいわゆる「大物」は、おそらくジャンプ・トレーディングです。

さらに、厳しい売り圧力により市場価格が下落し続けた後、今日は複数の大規模な清算とオンチェーン清算イベントがありました。午前中、市場の急激な下落により、4頭のクジラが合計14,653ETH、約3,354万ドル相当の清算を余儀なくされました。Parsecのデータによると、DeFiの貸付清算額は過去24時間で3億2000万ドルを超え、今年の最高値を更新しました。中央集権型の取引所でも大規模な清算が行われました。あるバイナンスユーザーは、イーサリアムの価格が2,197ドルだった今日の10時17分に109.74万ドルのロングオーダーを1回清算しました。コントラクトトレーディングペアはETH/USDCでした。市場がレバレッジを清算し続ける一方で、売り圧力も高まり、暗号市場は急激に下落しました。

最近の市場売却にもかかわらず、業界アナリストは、暗号通貨市場の見通しは引き続き良好であることに同意しています。Swan BitcoinのマネージングディレクターであるJohn Haarは、金とビットコインはどちらも供給が限られている金銭的資産であり、マクロ経済の出来事やトレンドに対しても同様に反応すると述べました。彼は、ビットコインは価値の貯蔵庫としてより大きな可能性を秘めており、金とビットコインの時価総額は今後5〜10年で等しくなる可能性があると考えています。ハール氏は、短期的にはビットコインや金の価格に影響する要因はあるかもしれませんが、長期的にはビットコインは金よりも価格上昇の可能性が高いと指摘しました。デジタル硬貨および資産保護ツールとしてのビットコインの地位を認識する投資家が増えるにつれて、ビットコインに対する機関投資家の需要は高まるでしょう。

現在の市況については、不況による市場パニックによる売り圧力によって引き起こされた2020年の312市場の状況に似ていると思います。そのため、次の戦略を採用することをお勧めします。

● 投資ポートフォリオの多様化：現在の市場環境では、投資家は単一資産のリスクを軽減するために、分散投資戦略を採用する必要があります。市場のボラティリティのリスクをヘッジするために、金、ビットコイン、その他の安全な資産に資産を配分してください。

● マクロ経済データに注目してください：米国の非農業部門雇用者数、失業率、製造業PMIなどのマクロ経済指標には細心の注意を払ってください。これらのデータは、市場センチメントと資産価格に重要な影響を与えます。

● 長期保有戦略：ビットコインの長期的な見通しについて楽観的な投資家は、長期保有戦略を採用し、短期的な市場変動を無視して、ビットコインの長期的な上昇の可能性に焦点を当てることができます。

● テクニカル分析を活用する：相対力指数（RSI）や移動平均（EMA）などのテクニカル分析ツールを使用して、市場動向や購入機会を特定します。最近の市場の下落後、テクニカル分析は投資家が適切な購入ポイントを特定するのに役立ちます。

● 安全な資産の配分：市場のリスク回避が高まっている現在の状況では、投資ポートフォリオのリスクのバランスをとるために、金や国債などの安全資産の配分を増やしてください。

最近の暗号通貨市場と米国株式市場の急激な変動は、主に米国の雇用市場の冷え込み、製造業の縮小、および景気後退に対する投資家の懸念の影響を受けます。同時に、暗号通貨分野での破産や組織再編の出来事、そして供給の増加も、市場への下落圧力を悪化させています。市場は短期的には大きな不確実性に直面していますが、長期的には、暗号通貨市場、特にビットコインの見通しは依然として有望です。投資家は、市場の変動に対処し、将来の市場機会に備えるために、分散投資、長期保有、テクニカル分析などの戦略を採用する必要があります。

投資家は、市場のボラティリティに対処し、将来の市場機会を計画するために、分散化、長期保有、テクニカル分析などの戦略を採用する必要があります。 https://j.moomoo.com/01ajE9