NVIDIA株に異例のオプション活動が集中 一部投資家の弱気スタンスが示唆するもの

半導体業界を牽引するNVIDIAに対し、異例のオプション取引が観測された。本日検出された326件の大規模取引は、うち48％が弱気姿勢を示しており、市場に新たな波乱を呼び起こす可能性がある。特に注目すべきは、591万ドル超のプットと2,286万ドル超のコールが記録され、投資家の間で強弱入り交じるセンチメントが浮き彫りとなった点だ。
NVIDIAは、AI市場の成長を支えるGPU技術のリーダーとして位置づけられるが、最近の株価は135.91ドルと低迷し、相対力指数（RSI）は売られすぎを示唆している。専門家の目標株価は140～190ドルと評価が分かれる中、大型投資家の動向は、今後の市場展開を占う重要な指標となるだろう。

今回観測された326件におよぶオプション取引のうち、特にプットオプションに注目が集まる。これらのプットオプションは合計591万ドルを超える規模となり、明確に弱気の投資姿勢を示すものであった。さらに、オープン・インタレストと取引量を分析すると、一部の投資家が特定の行使価格帯に強い関心を寄せていることが明らかである。
これらの動きは、NVIDIAの株価が135ドル台に低迷する中で生じたものであり、RSIが売られすぎを示唆していることから、さらなる下落を懸念する見方が強い可能性がある。特に長期的な有効期限を持つ契約が含まれる点は、短期的な価格変動以上の背景を読み取る手がかりとなるだろう。Benzingaのオプションスキャナーが提供するこれらのデータは、投資家心理を可視化する重要な情報源として活用できる。

NVIDIAは、GPUを基盤としたAI技術で市場を牽引している。同社の「Cuda」プラットフォームはAI開発の中核を担い、データセンター向けソリューションの需要も増加傾向にある。しかし、この成長を反映していない株価の動きが示すものは何か。
市場では、AI関連事業の成長性が期待されつつも、外部環境の不確実性がリスク要因として挙げられている。米中間の技術摩擦や、AI分野における競争激化がその一例である。さらに、主要な業界アナリストの目標価格が140ドルから190ドルと分散していることは、投資家が市場見通しに対して確信を持てていない状況を反映している。短期的な不安定さを乗り越えるためには、より具体的な成長戦略や収益拡大の道筋が求められるだろう。

オプション取引は高いリスクと潜在的なリターンを伴うが、今回のような異例の活動は市場参加者に注意を促す契機となる。大口投資家が行使価格150ドルに設定した弱気のCALLオプションを大量に取引した背景には、価格変動への懸念が潜んでいる可能性がある。
一方、コールオプションの取引額が2,286万ドルを超えた事実は、強気の投資家が一定数存在することを示している。この二極化した動きは、NVIDIAが直面する市場の複雑性を反映しているといえよう。投資家は、取引データや専門家の分析に基づき、多角的な視点でリスクを評価し、意思決定を行う必要がある。今回のケースは、オプション取引の戦略的重要性を改めて浮き彫りにしたといえる。

Source　NVIDIA株に異例のオプション活動が集中 一部投資家の弱気スタンスが示唆するもの 2024年12月11日