$デュオリンゴ (DUOL.US)$
彼らのほとんどの顧客は口コミでやってきます。
ファミリープランの成長は大きな貢献をしました。
2023年には非常に高い成長がありました。
彼らは2024年に予約成長率がQ1からQ4に下がることを予想しており、Q4が予約の点で最大の四半期となるでしょう。
昨年の強い成長のため、予約成長はQ1からQ2に下がるでしょう。
シーズナリティの影響で、調整後のEBITDAはQ2が最も低く、Q4が最も高くなります。長期的には、ターゲットマージンは35％です。

$インモード (INMD.US)$
高い金利のため、消費者は美容外科手術にお金を使うことに躊躇しています。
そのため、彼らはガイダンスに組み込まれた米国や他の国のプライベート金融サービスを開始しました。
需要は第2四半期まで戻らないため、ガイダンスは保守的です。
長期的にはM&Aの方が投資家にとってより価値があるため、株式の買い戻しは行われません。
彼らはマーケティングと研究への支出を続けますが、営業利益率を40%に下げることはありません。

$パロアルト・ネットワークス (PANW.US)$
決算は売上、epsともにビートしていましたが、billingのガイダンスが弱くて株価は落ちたと考えられます。
カンファレンスコールの内容とCEOの発言からその理由は以下のように推察されます。
・今まではクライアント側が1年と短期の契約ではなく、少し割引されるより長期の契約を好む傾向にあった
・ところざ昨今の金利上昇圧力により、クライアント側はコストカットに迫られ、お得な長期の契約よりも堅実は短期の契約を好むようになった
・この傾向は金利が長く、高く続くと考えられる今のマーケットにおいてはしばらく継続すると考えられるためbillingのガイダンスを引き下げた
I'm long $パロアルト・ネットワークス (PANW.US)$

$シャッターストック (SSTK.US)$
第4四半期と2024年に渡り成長が見込まれる。
enterprise部門とE-commerce部門があり、初めてenterprise部門が売上を上回る四半期となった。
3Dコンテンツの制作に関して $エヌビディア (NVDA.US)$ と提携。
E-commerce数四半期に渡り回復していくと見込まれる。（理由はよく分からず）
Generative AIの恩恵は大きく、 $アマゾン･ドットコム (AMZN.US)$ とも数年間に渡る契約を開始した。
Giphyというプラットフォームを商用利用可能とした（内容は抽象的でよく分からず）
多数のコンテンツを著作権フリーで使える同社は、Generative AIの時代において間違いなく良い立ち位置にいると確信しており、今後数四半期に渡り恩恵を受けるだろうとのこと。
売上は233mと14%の成長で過去最高に。adjusted EBITDAが65mでEBITDA/revenue...

$インモード (INMD.US)$
イスラエルの美容形成外科デバイスの開発企業。2023Q3の下方修正とイスラエルの紛争で株価は直近急落。
決算の内容はいまいちで売上、EPSともに前年同期からの伸びはあまりない。
会社側は季節性（夏は旅行と日差しが強く美容手術は皆控える）、金利上昇に伴い病院が新規購入を控えたことを強調。
カンファレンスコールではGLP-1受容体作動薬による減量の影響が2人のアナリストから言及されCMOはかなり強気な姿勢を堅持していた。
2023Q4と2024年の見通しを不透明。
粗利率は80超え、営業利益率も20を超える。
キャッシュは潤沢にあり、buybuckよりはM&Aを検討中とのこと。
I'm long INMD

全然知らなかったけど、デジタルコンテンツ販売を担う $シャッターストック (SSTK.US)$ って生成AIブームの恩恵をかなり受けるのでは？？
昨日決算発表して売上も利益も2桁成長な上に、 $アマゾン･ドットコム (AMZN.US)$ とパートナーシップを結んだとの発表。その上に今のPERが10ちょいしかなくて、時価総額も13億ドル程度で配当も3%近くあるってそれだけで買いたくなる😂

$アドバンスト・マイクロ・デバイシズ (AMD.US)$
そこまで良い決算では無いと思うんだけど、なぜ上昇しているのだろうか、、、😅
確かに $エヌビディア (NVDA.US)$ に対抗できるのはAMDくらいかなとは思うが🤔

売上高1460百万ドル
売上成長率+18%yoy
営業利益率29%
手術成長率は+22%で、一般外科や婦人科の良性疾患が堅調
331台のシステムが導入され、昨年Q2の279台より増加
・今後の成長ポイント
肺がん手術の採用が増加
Ion endoluminal system（柔らかくて細い気管支鏡のようなもの）を使用した肺生検の初期採用の増加
臨床研究が増えている
まあ正直ここ最近のカンファレンスコールとあまり内容が変わらないですね😅
でも売上が安定的に2桁増加しているし、営業利益率も20%超えとかなり堀は高いなと。
肺がんは日本人の死亡率が1位だし、転移疑いの診断的治療とかも入れると手術数は多いのでかなり期待しています👍
発表後株価は下がっていますが、長期で考えているので資金を見ながらちょこちょこ買いまししていきます
$インテューイティブ・サージカル (ISRG.US)$

今夜は僕の一番ポジションの大きいインチューイティブ・サージカル（ISRG）の決算。
肌感覚でも手術最近増えたなと思うし、最近手術件数が多いというニュースもあるから期待してます。
珍しく決算前にポジション増やしました😅
My top 5
ISRG、NVID、MSFT、PANW、DIS