パウエルが方針転換したら、ウォールストリートはどう見ますか?9月に50ベーシスポイントの利下げを議論する時期でしょうか?
ウォール街では、パウエルの発言が9月の利下げの道を開くと一般的に考えられており、8月の非農業統計が利下げの幅の鍵となる。労働市場がさらに弱っている場合、連邦準備制度理事会(米国の中央銀行)は50ベーシスポイントまたは75ベーシスポイントの利下げを行う可能性がある。
鮑威爾が方向転換し、市場は今年4回の利下げを予想していますが、連邦準備制度理事会はまだ3回の会議が残っています。
9月6日に発表された8月の雇用データは、次回の会議で連邦準備制度が利下げ50ベーシスポイントをするきっかけとなるだろう。パウエル議長も「利下げのタイミングと幅は将来のデータによる」と述べた。市場は雇用市場の最新動向とFOMC会議前の最後のインフレデータに注目している。
「抢り」米連邦準備制度理事会(FRB)の9月における利下げを追い越し、投資家がベンチマークの基金に流入しています。
先週水曜日までの1週間で、投資家は370億ドルをベンチマークファンドに投資し、9月の利下げに備えました。
グローバルfxマーケットの風雲急変:米連邦準備制度理事会の利下げ期待が通貨の動向を再構築するにはどうでしょうか
今週のfx市場は複数の要因の影響を受け、著しい変動を示しています。usdは大幅に下落し、数か月ぶりの最低点を記録し、他の主要通貨の上昇を促しました。以下は今週の主要通貨の動向についての詳細分析です。
全文が到着しました!パウエルは、重要な利下げシグナルを放出しましたが、具体的に何を言っていたのでしょうか?(中国語と英語の対比)
北京時間23日の夜10時、米連邦準備制度理事会(FRB)の議長鮑威爾は、ジャクソンホールで開催されたグローバル中央銀行年次総会で重要な発言を行いました。会議で鮑威爾は、これまでで最も明確な利下げシグナルを発していると述べ、次のように述べました:政策の調整の時期が来ています。利下げの時期とペースは、今後のデータ、景気見通しの変化、リスクバランスによって決まるでしょう。
地方連銀の議長が、パウエルハト派の発言を支持しています:利下げ!利下げ!利下げ!
杰克ソン・ホールでの年次会議中、3人の地方連邦準備制度理事会(FRB)の議長が演説し、FRBの議長であるパウエルを支持している。彼らはインフレ率が2%の目標に向かって進んでいると考えており、経済環境は緊縮政策を必要としていないと述べた。
パウエルは今までで最も強力な利下げシグナルを発した。政策の調整の時期が来ている。
鮑威爾は政策の調整のタイミングが到来したと述べた。
鮑威爾は9月に利下げをほのめかし、グローバルな資産は大いに喜び、株式、債券、デジタル通貨は全面的に上昇し、ドルは1年ぶりの最低水準となった。
パウエルの声明が鳩派の転換点となり、S&Pが新高に迫りました。小型株と半導体株は約3%上昇し、主要な指数は全て1%を超える上昇となり、小型株が最も良い結果でした。金曜日にはテスラとNVIDIAが4.5%以上上昇し、地域銀行ETFは一時6%以上上昇しました。短期米国債の利回りは二桁の急落となり、ドルは週間で1.7%下落し、現物の金は2510ドルを超えて1%以上上昇し、英ポンドは2年半ぶりの高水準で、円は1%以上上昇し、オフショア人民元は300ポイントを超えて上昇し、石油は2%以上上昇しましたが、週全体では下落しました。
米連邦準備制度の役員たちが一斉に立ち上がり、パウエル議長に「風を放つ」:もう締め縮める必要はありません、利下げを始める時期です
杰克ソン・ホールの会議中、フィラデルフィア連邦準備制度理事会のヘク議長が木曜日と金曜日に何度も「計画的に」利下げすべきだと述べた。シカゴ連邦準備制度理事会のゴールズビー議長は、インフレに抵抗するだけでなく、雇用にも注目が必要だと述べた。現在、通貨はかなり引き締まっており、経済は過熱していないため、通貨を引き締める必要はありません。アトランタ連邦準備制度理事会のボスティック議長は、インフレが完全に2%まで下がるまで待ってから行動するべきではないことを指摘し、今年は複数回の利下げがある可能性があると述べました。
「インフレのホイッスルブロワー」と称されるアメリカの高官は述べています:連邦準備制度理事会は、深刻なインフレーションの誤りから回復していますが、中立金利の予測が誤ったままです。
前米国財務長サマーズは、連邦準備制度が市場の予想水準、つまり先物市場が未来2年間で基準利率を約3%に引き下げると示す場合、驚くだろうと述べた。サマーズはまた、連邦準備制度が中性利率を極めて低く見誤る別の重大な誤りを犯したと指摘しました。
来週の注目点:個人消費関連支出のPCEインフレ、9月の利下げの基盤を築く米連邦準備制度理事会
マーケットの焦点はまだアメリカ連邦準備制度理事会であるため、個人消費支出(PCE)インフレは今週の主要な焦点となるでしょう;ユーロ圏のインフレデータはヨーロッパ中央銀行の利下げの展望にとって非常に重要です;オーストラリアと東京のCPI、さらにはカナダのGDPも議題として掲げられています。
機関投資家のコメントの要約:パウエル氏は今夜非常に「鷹」でしたが、利下げの話は出ていませんでした
「ニック・ティミラオス氏がソーシャルメディアで投稿したところによると、鮑威尔議長のスピーチは、彼の政策転換が完了したことを示しており、全面的なハト派の姿勢を示していました。; モルガンチェースの自然言語処理モデルが鮑威尔議長のスピーチに「ホーク・ドヴァ・ピジョンスコア」として13点をつけましたが、これは過去5回のスピーチの平均得点の20点に比べて低く、また4月3日発言以来の最低得点です。」
鲍威尔の重要なスピーチの前に、また別の米連邦準備制度理事会の要人が利下げが1回以上必要だと示唆しました。
2024年のFOMCの投票委員、アトランタ連邦準備銀行総裁ボスティックは、最初の利下げの幅が25ベーシスポイントか50ベーシスポイントかはデータに依存すると述べた。もし失業率が予想外の上昇を見せた場合、連邦準備銀行はより積極的な行動を取らなければならない。
米ドルは「微笑曲線」の中に滑り、次は左側に進む予定ですか?
メリルリンチは、現在の米国経済が強力でも衰退でもないため、ドルが「スマイル曲線」の中間に弱まっていると指摘しています。そして「ソフトランディング」が起き、そして米連邦準備制度理事会の利下げの見通しが実現すれば、下半期も引き続きドルを弱気視するとしています。
連邦準備制度パウエル議長のジャクソンホールでの重要な発言前、債券利回りは安定
米国債利回りは金曜日の朝、ほぼ横ばいを保ちました。少なくとも週の間で最も急上昇した前日からのものであり、トレーダーたちは連邦準備制度議長ジェローム・パウエルからの展望に関する重要なコメントを待っていました。
エコノミックスウォッチ:マクァリーのストラテジストによれば、パウエルはおそらく市場を「過剰な鳩派」となることはないでしょう。
マクケリーのグローバルFX&レートストラテジスト、ティエリー・ウィズマン氏は、市場が今日のパウエル議長に対して非常に高いハードルを設定していると考えており、「現在の政策金利の見通し」を上回るのは困難だと述べています。
利下げの期待が投資家のリスク選好を高め、先週はグローバル株式ファンドに多額の資金が流入しました
受9月の利下げ期待と米国経済への懸念の緩和が後押しとなり、8月21日までの1週間で、global equity fundに大量の資金流入が見られました。
米連邦準備制度理事会の利下げを静かに待つ!米銀:投資家が貨幣市場ファンドに流れ始める
①投資家は、9月の潜在的な利下げに備えて、過去1週間でベンチマーク市場への資金流入を始めています。 ②バンクオブアメリカのデータによると、8月21日までの1週間で、投資家がベンチマーク市場基金に370億ドルを投入しました。 ③バンクオブアメリカの分析によると、経済がソフトランディングする際、米国は初めての利下げにより、さらなる現金が流入することが歴史から示唆されています。
USD: パウエルの慎重な発言はドルに一部助けとなるかもしれません - ING
最新の米国データのバッチは、9月の連邦準備制度の50bpの利下げを断固として主張していませんが、ほとんどのFOMCメンバーも最近の非会議のコメントでその見通しに対して適度にプッシュバックしているようです。
景気後退の兆候?トップアナリストは利下げが救うことはできないと考えています。「私たち全員がすでに信じているのは、市場が信じているのとは真逆だ」と。
高い期待を受けるジャクソンホールシンポジウムに先立ち、リーディングストラテジストがアメリカの景気後退を警告しています。