【仲介の注目】Shanxiは裕元工業(00551)の買い評価を維持し、上半期の製造ビジネスが復活し、通常の成長に戻ると見込んでいるが、小売は依然として圧力がかかる可能性がある。

金吾財訊 | Shanxiが研究したところによると、裕元工業(00551)は2024年に収入818.2億ドルを実現し、前年同期比で3.7%の増加となります。親会社の当期純利益は39.2億ドルで、前年同期比で42.8%の増加です。年間配当利回りは69%で、取締役会は期末配当として1株あたり0.9香港ドルを支払うことを提案し、中間配当として1株あたり0.4香港ドルを合わせて支払います。会社の2025年1-2月の製造業務収入は前年同期比で7%増加します。この銀行は、裕元工業の2024年の製造業績が強力であり、グローバルなスニーカーの注文回復の恩恵を受け、収入は前年同期比で11.1%増加して562.1億ドルに達すると指摘しています。

金吾財訊22:10 ET

岳苑工業（ホールディングス）リミテッドはEPSを9.1%下回った：アナリストは次に何が起こると考えているか

ユエユエン工業（ホールディングス）リミテッド（HKG:551）にとって悲しい一週間でした。年次業績を発表して以来、投資は16%減少し、HK$13.04になりました。

Simply Wall St18:50 ET

リヨン：裕元工業の「アウトパフォーム」評価を維持し、目標株価を19香港ドルに引き下げる

リヨンはリサーチレポートを発表し、裕元工業（00551）の今年の販売予測を1%引き下げたと述べ、注文の可視性が低下していることを反映している。グループの売上高および当期純利益は前年比でそれぞれ3%および5%の増加が見込まれており、利益とPER倍数の引き下げに基づいて、この株の目標株価を22香港ドルから19香港ドルに引き下げた。同行は、裕元の現在の株価はPERが7倍、配当利回りは10%であり、リスクに対するリターンが魅力的であるため、「市場平均を上回る」評価を維持すると指摘している。リヨンは、裕元工業の経営陣が業績報告会で、残業や外部委託の影響を受けたことに言及したと述べており、上半期の粗利率は圧迫されたが、可視性は依然として高いとはいえ、下半期の注文は依然として観察期間にあるため、関税への懸念がある。

新浪香港株03/13 03:39 ET

ゴールドマンサックスグループ：裕元工業及び宝勝国際の「買い」評価を維持し、目標株価を調整

ゴールドマンサックスグループはリサーチレポートを発表し、宝勝国際（03813）の「買い」評価を維持し、目標株価を0.87香港ドルから0.93香港ドルに引き上げました。また、裕元工業（00551）の「買い」評価を維持し、目標株価を21香港ドルから18.6香港ドルに引き下げ、2025年から2026年の利益予測を5%引き下げました。ゴールドマンサックスは、宝勝国際の今年の見通しは平凡で、在庫のクリアリング進度は順調に進んでおり、基本的には予想通りであると指摘しています。OEMビジネスに関しては、今年上半期の注文の可視性は依然として非常に高いですが、今年初めのガイダンスは同行の予測よりも慎重であり、主に関税の影響と顧客の注文調整のリスクが要因です。

新浪香港株03/13 03:31 ET

ゴールドマンサックスグループ：裕元工業(00551)と宝勝国際(03813)の「買い」評価を維持し、目標株価を調整

当行は宝勝国際の2025年から2026年の当期純利益予測を3%引き上げ、7%に達すると伝えています。これは、経営陣が運営コストの節約に尽力していることを反映しています。

智通財経03/13 02:42 ET

【仲介注目】華源証券は裕元工業(00551)の「買い」評価を維持し、内需の回復に伴うリテール部門の改善を強気に見ています。

金吾財訊 | 華源証券のリサーチによれば、裕元工業(00551)は2024会計年度の年次報告を発表し、FY24の売上高は818億ドルで、前年同期比+3.7%を達成しました。そのうち、製造ビジネスの売上高は前年同期比+11.1%、小売業は人民元ベースで前年同期比-8.0%です。利益面では、同社はFY24に粗利益199億ドルを実現し、前年同期比+3.5%でした。また、親会社に帰属する当期純利益は39億ドルで、前年同期比+42.8%となりました。この行は、同社の製造ビジネスでFY24に売上高562.1億ドルを実現し、前年同期比+11.1%であると指摘しています。2024年の補充在庫の恩恵を受けています。

金吾財訊03/13 01:59 ET