融资融券利息如何计算

1. 融资利率及利息

类型	利息计算公式	利率	收费方
融资	单个自然日融资利息 = 计息金额 * 年利率 6.8% / 365	年利率6.8%	moomoo 证券(马来西亚)

 

1.1 融资利率

令吉融资利息的年利率为6.8%，融资利率可能周期性调整，以适应货币汇率的变化。

 

1.2 计息金额

若没有空头仓位，当日计息金额按当日账户已交收金额计算；若有空头仓位，需要再抵扣卖空平仓担保额后的欠款计算。

● 卖空平仓担保额是指持有空头仓位时，为保证客户有能力偿还融券，账户需预留与空头市值等值的现金，以确保客户有足够的现金平仓空头持仓，该预留的现金额即为卖空平仓担保额。因此可能出现账户「现金」总大于0，但仍被融资计息的情况。

●  马来西亚外汇管制限制外币融资，moomoo 证券(马来西亚)对于交易外国股票支持使用令吉融资+多币种交易功能且不涉及外币计息，详见此处。  若涉及令吉欠款，将以令吉计息。 

 

1.3 计息和扣息方式

利息按自然日计，若当日有计息金额，则产生融资利息，相应金额也将同步冻结。

利息按月扣除，于月末扣除当月累计利息。扣息后账户若产生欠款，欠款金额将计入下月计息金额。

举例：某个客户令吉现金余额为0，T日融资8000令吉买入马股，欠款资金将于T+2日交收后开始计息，直至还款后结束计息，假设以下4个场景还款操作后无计息金额：

场景	还款操作	实际还款时间	是否计息	计息日期	融资利息
日内还款	T日入金	T日	否	无	无
日内还款	T日卖出股票	T+2日	否	无	无
持仓过夜	T+1日入金	T+1日	否	无	无
持仓过夜	T+1日卖出股票	T+3日	是	T+2日，共1天	= 8000 * 6.8% / 365 = 1.49

 

1.4 还款方式

已交收资金才能用于还款。通常可以通过卖出股票或存入资金还款，但两者有所区别：

(1) 卖出股票

T日卖出股票，获得的资金在T+2日完成交收，在未完成交收之前，卖出所得资金都不能用于偿还欠款，若账户有欠款，将继续计息。

(2) 存入资金

T日存入的资金都视为已交收，且会优先偿还欠款，偿还欠款的部分从T日起将不再计息。

 

2. 融券利率及利息

类型	利息计算公式	利率	收费方
融券	单个自然日融券利息 = 融券市值 * 融券利率 / 360	不同股票融券利率不同，请以实际下单时系统计算为准	上游数据提供商

 

2.1 融券利率

融券利率为年利率，以360天为一年。

融券利率一般与该支股票的风险程度，在市场上的流通性，做空比例（可借数量与总数量的比例）等因素相关，不是固定值。

融券利率依据标的、日期、时刻不同而随时可能浮动。在融券成交后，持仓股份每个自然日所需支付的融券利息可能不同，每日利率以结算时刻为准，并可通过结单查看。

 

2.2 融券市值

融券市值 = 结算价 * 股数。融券市值根据股票结算价计算，可通过结单查看。

股票结算价 = 收盘价 * 102%（结果向上取整）。举例：结算价=24.910*102%=25.4082，向上取整后，结算价为26。

 

2.3 计息和扣息方式

计息日自融券卖空股票交收日（含）开始，至还券买回或转入股票的交收日（含）结束。

按自然日计算融券利息并冻结，月终扣除。当月月终扣除利息后账户产生欠款的，新增欠款金额将计入次月融资金额。

举例：某个客户在T日融券卖空300股美股，将于T+1日交收后开始计息，直至还券交收后结束计息。假设以下4个场景还券操作后客户账户无美股空头持仓，T+1日收盘价184.1美元，T+1日融券利率1.01%：

场景	还券操作	实际还券时间	是否计息	计息日期	融券利息
日内还券	T日转入股票	T日	否	无	无
日内还券	T日买回股票	T+1日	否	无	无
空头持仓过夜	T+1日转入股票	T+1日	否	无	无
空头持仓过夜	T+1日买回股票	T+2日	是	T+1日，共1天	=300*ROUNDUP（184.1*102%）*1.01%/360=1.58

 

2.4 还券方式

(1) 买回股票

买回与融券股份数量相等的同一股票，则为还券。T日买入股票，T+1日完成交收。还券买入的股票在未完成交收之前，空头持仓仍需计息。

(2) 转入股票

转入不少于融券股份数量的同一股票，也可以作为还券。T日转入股票当天完成交收。