AAPL、NVDA、およびMSFTはグローバル時価総額の10.6％を占めています：すべてが絶望的ではありません
nyダウ指数は年初来15%の利益を上げ、そのうち5つの株式がnyダウ指数全体の60%を占めています。 $マイクロソフト(MSFT.US$, $エヌビディア(NVDA.US$, $アルファベット C(GOOG.US$, $アルファベット A(GOOGL.US$, $アマゾン ドット コム(AMZN.US$可口可乐(KO.US) $メタ プラットフォームズ A(META.US$.
米国の株式市場構造は、ある指標によると、史上最も集中しているとして、懸念を引き起こしています。それでも、必ずしも事故を待っているわけではありません。
集中が増える場合には、平均的な収益率が低下するよりも上昇する傾向があります。
S&Pダウ・ジョーンズ指数のシニアインデックスアナリスト、ハワード・シルバーブラット氏は、米国の上位3社が世界の時価総額の10.6%を占めていると指摘しています。 $アップル(AAPL.US$, $エヌビディア(NVDA.US$可口可乐(KO.US) $マイクロソフト(MSFT.US$グローバル時価総額の10.6％を占めます。
実際、モルガン・スタンレー投資管理部のマイケル・J・モーブッシン氏とダン・キャラハン氏は、1950年以来、集中が上昇している期間にはS&P500が平均を上回る収益をもたらし、下降している期間には平均を下回る収益をもたらすと結論づけています。
モーブッシン氏とキャラハン氏は、2014年から2023年の10年間において、上位10社の時価総額は平均19%でしたが、全米の利益のうちのシェアは47%でした。昨年、これらの10社の時価総額と利益全体のシェアは27%と69%に上昇しました。
出典: モルガン・スタンレー
さらに、テック株の集中ブームは、強力なファンダメンタルズに支えられています。
Microsoft、Nvidia、Alphabet、Amazon、Meta Platformsの5つの巨大株は1Qで年間EPSが84%増加し、一般的なS&P500株式の5%に対して増加していると、ゴールドマン・サックスのアナリストが報告しています。これは、これらの5つのテック株式に対して2024年のEPS予測を38%引き上げたことを促しました。一方、指数内の他の495銘柄の利益予測は5%減少した。
5つのメガキャップ株式は、Microsoft、Nvidia、Alphabet、Amazon、Meta Platformsです。マイクロソフト、エヌビディア、アルファベット、アマゾン、およびMeta Platforms-ゴールドマンサックスグループのアナリストによると、マイクロソフト、Nvidia、Alphabet、Amazon、Meta Platformsの1Q年次EPS成長は、一般的なS＆P 500株式の5％に対して84％でした。これにより、これらの5つのテック株の2024年のEPS予測は38％増加しました。一方、インデックス内の他の495銘柄の利益予測は5％減少しました。
現在、寡占的な株式の富、利益、市場価値の集中は、いくつかの指標によれば前例のないものですが、集中が増えることは、米国株式市場の特徴であり、欠陥ではありません。
さらに、より多くの人々が勝者を決めるようになってきたインターネットベースの経済では、収益創出が比較的少数の企業に集中することが予想されます。マイケル・ジェイ・モーブッシンはこのように結論付けています。
Mooersは、米国株式の高度な集中が牛市の兆候であると考えますか、それとも米国株式の過密状態が将来的な引き戻しのリスクを引き起こす可能性があると考えますか？
出典：モルガン・スタンレー、ロイター、ゴールドマンサックスグループ
出典：モルガン・スタンレー、ロイター、ゴールドマンサックスグループ
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Jack Liang727 : ブル・ブル
Adam Andrew : 現在、このトレンドは経済が栄えて人々がお金を持っている限り続くでしょう。テクノロジーは常に未来であり続けるでしょう。人々がそれを受け入れるスピードが速ければ速いほど、数十年後により多くの利益を得ることができます。
Judy Dula : 株式を始めて投資できてうれしいです。
DudeThatsDerpy : 市場のクラッシュが間もなく起こります。
BullBearHenry DudeThatsDerpy : クラッシュが来るのはいつですか？
DudeThatsDerpy BullBearHenry : 正確にはわからない。技術的に言えば、数週間から数か月以内に開始することができる。すべてを引き起こすためには、大規模なネガティブなきっかけが必要だと思いますが、不況や戦争がそれになる可能性があります。
73047625 : 新規買が上昇すればいい......
レジを打つ必要があるときは起きていることを祈り、現金が必要ないときは低いときを乗り越えましょう。2019/2020年のコロナウイルスの大流行中の株式市場の崩壊と立ち直り、2008年の銀行危機と回復を考えてください。第三次世界大戦やメテオの黒鳥のような事件がなければ問題ありません......もしもそれが起こった場合でもお金は意味をなさないでしょう。
BullBearHenry DudeThatsDerpy : あなたの説明に感謝します。個人的に、私は '市場はすぐに崩壊する' とは決して言わないでしょうが、人々に引き金となる原因、市場の極端（例えば非常に高い市場PEなど）に注意するよう伝えます。また、フラッシュクラッシュがいつ起こるかもわからないことに注意しています！
DudeThatsDerpy BullBearHenry : それは本当です。