エヌビディアの王座を狙う！ハイテク巨人が自社AIチップ開発で覇権争い激化—注目の「カスタムチップ」銘柄2選！
現在のAIチップ市場には、大きく分けて2つの流れがある。1つは一般的なGPU（Graphics Processing Unit）で、もう1つは特定の用途に特化したASIC（Application Specific Integrated Circuit：特定用途向け集積回路）だ。エヌビディアはデータセンター向けのGPUの市場で圧倒的なシェアを持っている。具体的には、エヌビディアは90％以上のシェアを占め、事実上の独占状態だ。米AMDもGPUを製造していますが、NVIDIAの独占の構造は変わらない。
11月末に発表された2025年第3四半期の決算によると、 $エヌビディア (NVDA.US)$が2025年のGPU出荷台数は650万から700万個に達する見込みで、そのほとんどが最新の「Hopper」および「Blackwell」シリーズだ。AI半導体市場をほぼ掌握したH100をはじめとするエヌビディアのGPUアクセラレーターの次期製品「Blackwell」は一時指摘された設計上の不具合を解決し、すでにTSMCでの量産体制に入っている。先週の報道によると、 $台湾セミコンダクター・マニュファクチャリング (TSM.US)$はアリゾナ州の新工場でエヌビディア人工知能ブラックウェルチップを製造するためにエヌビディア社と協議していることが分かった。
しかし、現在、アマゾンやグーグルなど独自のAIチップを自社開発するテクノロジー大手が増えており、エヌビディアも他の技術の巨人たちからの挑戦に直面している。
米アマゾン・ドット・コムのクラウドコンピューティング部門アマゾン・ウェブ・サービス（AWS）は3日、自社設計の半導体「トレーニウム（Trainium）」数十万個を搭載する強力な人工知能（AI）スーパーコンピューター「ウルトラクラスター（Ultracluster）」の開発計画と、新たなサーバーを発表した。ブルームバーグによると、米アマゾンは野心的な計画を進めており、現在エヌビディアが支配するAIチップ市場への挑戦を試みている。テキサス州オースティンの研究所で、新型AIチップ「Trainium2」の開発に力を入れている。同社の目標は、このチップを早急にデータセンターに導入し、年末までにテストと配布を完了させることだ。
アマゾンのCEOアンディ・ジャシー氏は第3四半期の決算説明会で自社設計のAIチップ「Trainium2」について、「このチップに対する市場の関心が非常に高く、製造パートナーと何度も協議し、生産計画を大幅に上方修正した」と述べた。同社はトレーニウムを、米半導体大手エヌビディアが手掛ける画像処理半導体（GPU）に代わる有力な選択肢と位置付けている。 $アドビ (ADBE.US)$やAIスタートアップのPoolside、データプラットフォームのDatabricks、そして半導体大手の $クアルコム (QCOM.US)$も、「Trainium2」を使ってAIモデルのトレーニングを行っている。
METAは今年の４月、独自開発のAIチップ「MTIA」第2世代を発表した。「MTIA」はMetaのFacebookやInstagramでのランキングや広告レコメンデーション用のAIを実現するために設計され、大容量のSRAMを搭載することで処理効率性を高めている。「MTIA」第2世代は去年開発した第１世代と比べ処理性能を3倍に改善した。
電気自動車メーカーのテスラもAIアクセラレーターチップの開発に注力している。自動運転の技術の向上を目指し、これまでに「フルセルフドライビング（FSD）チップ」と「Dojo D1チップ」の二種類のAIチップを発表した。
AMDもAIチップ市場で注目されている。次世代の「AMD Instinct MI350シリーズ」は、2025年下半期に登場予定で、AMD CDNA 4アーキテクチャベースを採用している。これにより、前世代のAMD CDNA 3ベースのアクセラレータと比較して推論性能が35倍向上するように設計されている。
ブロードコムは、グローバルな大規模AIデータセンター用イーサネットスイッチチップおよびAIハードウェア分野でのカスタムAI ASICチップの主な供給者として、2023年からAI投資の焦点となっている。カスタムAI ASICの分野では、 $エヌビディア (NVDA.US)$ と $マーベル・テクノロジー・グループ (MRVL.US)$が主要な競争相手だ。これらの企業が大規模な運営をしているため、他のメーカーが市場での競争優位性を築くことが困難だ。
ブロードコムは現在AIチップの顧客として、 $アルファベット クラスC (GOOG.US)$ 、 $メタ・プラットフォームズ (META.US)$、TikTokの親会社であるバイトダンス、OpenAIを含む6社獲得しており、経営陣は今後5年間でAI半導体は1500億ドル以上のビジネスチャンスがあると見込んでいます。また、水曜日のインフォメーションの報道によると、 $アップル (AAPL.US)$がＡＩチップでブロードコムと協力と伝わった。新たなチップのコードネームは「Baltra（バルトラ）」で、2026年までに量産の準備が整う見通しだという。この動きは、ＡＩプロセッサー市場で圧倒的な強さを見せるエヌビディアからのチップ購入を避けるアップルの長年の立場を浮き彫りにするものだ。このニュースを受け、11日の米株式市場でブロードコムの株価は6.63％余り上昇した。12日の取引終了後に同社が第4四半期決算を発表する予定で、その結果も期待されている。
ブロードコムのカスタムASICとNVIDIAのGPUの競争はよく話題になるけど、アナリストのMosesmann氏は「比較するのはリンゴとオレンジみたいなもの」と言ってる。彼は、「今後数年でカスタムASICがGPUコンピュートを上回る成長を見せるだろう」とも話していてる。これがブロードコムのAIアクセラレーション、生成AI、クラウドやエッジでのネットワーキング分野での成長の可能性を示しているんだ。
米半導体大手マーベル・テクノロジーの株価は、12月4日に過去最高値を更新し、時価総額が初めて1000億ドル（約15兆円）を突破し、老舗半導体メーカーであるインテルを超えたんだ。マーベル・テクノロジーは年初来から85％上昇し、業績と成長性も良好なパフォーマンスを見せている。マーベルが3日に発表した第3四半期の売上高は15億2000万ドル、調整後1株当たり利益は0.43ドルで、アナリスト予想の売上高の14億5000万ドルと、1株当たり利益の0.41ドルをいずれも上回った。売上高の７割を占めるデータセンター部門が好調で、ＡＩの旺盛な需要に牽引された。同社は、今後のAI需要の急増による収益の増加を見込んで第4四半期の業績見通しを引き上げ、売上高が17億1000万ドルから18億9000万ドル、調整後1株当たり利益が最大0.65ドルに達すると予想した。
また、マーベルがアマゾンと最近合意したのは、アマゾンが人工知能（AI）半導体を自社設計するのをマーベルが支援する5年間の「複数世代にわたる」契約だ。クラウドコンピューティングサービスの分野で世界最大手のアマゾン・ウェブ・サービス（AWS）を有するアマゾンは、重要なAI部品に関してエヌビディアへの依存度を減らしたいこともあり、自製チップの開発事業を大幅に拡大している。アマゾンは先日開催した年次開発者会議で、自社設計の半導体「Trainium（トレーニウム）」の次世代版モデルを発表した。アナリストによると、トレーニウムはマーベルの2026年1月期におけるカスタムAI部門の売上を2倍以上に伸ばす重要な要因となる見込み。
マーベルのマット・マーフィーCEOは第3四半期決算電話会議で、Marvellがカスタムチップの顧客と締結したのは「複数世代にわたる」契約だと強調した。2028年までにMarvellがデータセンターアクセラレーションチップの市場シェアの25%を占めると予測されており、これが会社に400億ドル以上の収益をもたらす見込みだ。
エバーコアISIのアナリスト、マーク・リパシス氏は、カスタムAIチップ業界全体の売上高が2030年には300億～500億ドルに達すると予測。最近の顧客向けメモで「（マーベルは）その市場の3分の1を獲得する可能性がある」と指摘した。
出所：moomoo、ダウ・ジョーンズ、ブルバーグ
この記事は一部自動翻訳を利用しています
ーmoomooニュースAlicia
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株の慶次 : 自社開発たしかにしてるがソフトウェア、人材、開発に要する総合コストがエヌビディアから購入するより本当に安いのかエヌビディアの品質を上回れるのかという疑問。
やっぱテスラは最高 : エヌビディアH100,H200に依存するデメリットを考察すると価格・電力が将来の足枷になって来る。GPUを大量に購入する資金を自社に特化したカスタムで乗り越えて行こうと考えるよね、今購入企業は資金力もあり将来にもエヌビディアに頼る行動はリスクと捉えるよ。
アマゾンAWSが今後5年間ASIC開発の協業を決めたのもマーベルの持つ16000の特許を土台に設計開発力にあるんだよ、その他にも今開発中の製品群にぶっ飛び品が温存されてる筈だ楽しみ。