ニオ（NIO）は、第2四半期にコスト削減と補助金の削減により収益を増やすことができますか？

$ニオ (NIO.US)$ は、市場が開く前の2024年9月5日に四半期決算を報告する予定です。ニオは、収益が前年の71.9億ドルから173.78億ドルに141.9％増加したと報告しています。

これは、6月30日に終了した期間の2024年6月6日の同社のガイダンスと一致しており、売上高は165.9億人民元から171.4億人民元の間でした。

ニオ株式会社の市場コンセンサスepsの見積もりは、1株あたり2.21ドル、つまり1株あたり31セントの損失です。

中国のEVメーカーであるNioは、2023年に販売台数が前年比31％増の16万台に急増しました。4月1日、ガス燃料車の所有者がニオ製のEVと車を下取りに出すことを奨励するために、10億元（1億3800万ドル）の補助金パッケージを提供し始めました。自動車メーカーの仲間であるCheryも同じ日に、自動車購入者に割引、クーポン、購入税額控除を提供する「100億元の補助金」キャンペーンを発表しました。

2014年に設立されたニオは、中国の新エネルギー車（NEV）市場でのシェアを拡大するために、自動車の電化を加速するという中国の野心を活用するために、積極的な資金消費戦略を率先して採用しました。この戦略は持続不可能であることが判明し、同社は260億円の損失を計上した2019年後半頃に財務上の問題に直面しました。これにより、ニオは投資家を探すことを余儀なくされ、2020年4月に合肥市政府から70億円の資金を受け取りました。

これらのプロモーションキャンペーンは、経済成長目標を達成するための北京の取り組みの一環として、大規模な下取りを通じて産業機器や消費財の交換を促進するという中国政府が3月初旬に導入した計画に応えたものです。中国は3月初旬に、今年の経済成長目標を5％に設定しました。これは前年の目標から安定していますが、2023年に達成された実際の5.2％の成長率を下回っています。

自動車メーカーのプロモーションキャンペーンは、中国の電気自動車市場における競争の激化を助長しています。中国最大の電気自動車メーカーであるBYDは、2月10日から17日の旧正月休暇後に売り上げを伸ばすために、一部のNEVモデルの価格を1台あたり2万円も引き下げました。SAIC Gm-Wuling、Neta、X-Peng、Zeekrなどの国内のNEVモデルの多くは、注文を引き付けるために車両価格を引き下げました。

7月1日、ニオは、月次および四半期ごとの出荷台数が過去最高を記録したと報告しました。2024年6月に21,209台を納入し、前年比98.1％増加しました。ニオは2024年6月に終了した3か月間で57,373台を納入し、前年比143.9％増加しました。2024年6月30日の時点で、ニオ車の累積納台数は537,020台に達しました。

ニオは以前、第2四半期の収益を165.9億人民元（22.8億ドル）から171.4億人民元の間で予測していました。これは、2023年の同時期から約89.1パーセントから95.3パーセントの増加に相当します。

同社は現在、ES8、ES7、ES6、EC7、EC7、EC7、ET5、ET5ツーリングの8つのモデルを提供しています。最初の5つはSUV、最後の3つはセダンです。昨年12月に発表されたET9セダンの納入は、2025年の第1四半期に開始される予定です。

ニオのSUVは、セダンモデルの成長によって相殺され、6月に納車台数が減少しました。報告予定の四半期の収益は、納入量の増加の恩恵を受けると予想されます。しかし、それはEV環境における激しい競争による価格圧力によっていくらか相殺された可能性があります。6月、同社は新しくなったES6とES8 SUVを含むすべてのモデルの価格を4,200ドル引き下げました。

ニオの地元の同僚 $シャオペン (XPEV.US)$ 8月20日に第2四半期の収益を報告したところ、収益はほぼ予想どおりで、粗利益は4四半期連続で増加し、純損失は第1四半期からわずかに減少したことが示されました。

したがって、ニオも参加した激しい価格競争がニオの売上を伸ばすのに役立ったかどうかという疑問が残りますが、ニオの運用コストも増加する可能性があることを忘れないで、ニオの営業費用がどのように積み重なったかを詳しく調べます。

過去3か月間にニオの12か月間の価格目標を提示した9人のウォール街のアナリストに基づいています。平均目標価格は6.39ドルで、高い予測は10.00ドル、低い予測は4.00ドルです。平均目標価格は、前回の4.15ドルから53.98%変化しています。

過去数か月間のNIOの業績から判断すると、収益が大幅に改善し、損失をほぼ損益分岐点または利益に変えることができない限り、ニオが6ドルの水準に戻ることは困難です。

投資家はニオの株価で50％以上の損失を被っており、中国のEV分野で競争と価格競争が激化する中、ニオの株価は大幅に上昇しない可能性があることがわかりました。

8月に発表された最新の納車台数では、ニオが2024年に年初来で128,100台を納入し、前年比35.8％増加したため、投資家は自信を失うため、売りに圧力がかかるでしょう。2024年8月31日現在、ニオ車の累積納台数は577,694台に達しました。

テクニカルベースでは、ニオはMACDで強気のクロスオーバーを試みており、KDJは上向きの動きの兆しを見せているようですが、ニオが5ドル近くに達するか、6ドルを超えるまでには、より前向きで大幅な収益改善が見込まれます。

そこで、今日（9月4日）のニオ取引の価格動向と、最新のデリバリーレポートで投資家がニオをどのように認識しているかを注意深く見守っていきます。

ニオが第2四半期に提供した低コストと補助金が機能するかどうかは、9月5日の決算発表でわかります。

私が注目するのは、ニオの価格動向と、2024年4月にニオが実施した低コストと補助金が収益に本当に役立つかどうかということです。

新興企業との競争はまだ続いており、経済の不確実性により中国の消費者行動が鈍化する可能性があります。

たぶん、私はニオで小さな役職に就いて、それが本当に機能し、驚かせることができるかどうか見てみたいと思います。

ニオが収益を驚かせて株価を急騰させることができるかどうか、コメント欄であなたの考えを共有していただければ幸いです。

免責事項：提示されている分析と結果は、当該株式への投資を推奨または示唆するものではありません。これは純粋に分析用です。