リリーの新アルツハイマー病治療薬、売上71億ドルの可能性：アナリスト

BMOによると、イーライリリー（NYSE:LLY）が新たに承認したアルツハイマー病治療薬Kisunlaは、同社にとってピーク時で最大71億ドルの売上を生み出す可能性があり、医薬品メーカーの収益源の多様化に貢献する。

リリー社によると、ドナネマブとしても知られるキスンラの薬価は年間32,000ドルで、1バイアルは695.65ドル。この医薬品は、エーザイ（OTCPK:ESAIY）およびバイオジェン（BIIB）のレケンビと競合することが期待されており、レケンビは2023年にFDAの承認を取得している。報道によると、レケンビは年間約26,500ドルかかる。

どちらの薬剤も静脈注射で投与される。リリーのKisunlaは4週間ごとに点滴すればよいが、Leqembiは2週間ごとに投与するため、利便性という点ではリリーが有利である。両剤は脳内のアミロイド斑のレベルを低下させることを目的としており、アミロイド斑はこの疾患の発症と進行に大きな役割を果たしていると考えられている。

「BMOは、Kisunlaの上市はLeqembiと同様に遅々として進まないと予想しているが、承認は同社にとって神経科学分野での有意義な拡大機会を意味する」とBMOは水曜日のメモで述べた。

現在、リリーの収益源は糖尿病治療薬である。2023年の売上高トップは糖尿病治療薬のトルリシティで71億ドル、次いでGLP-1糖尿病治療薬のマウンジャロが51億ドルとなっている。Mounjaroはゼップバウンドの名で減量薬としても販売されている。リリーの乳がん治療薬ベルゼニオは売上高39億ドルで3番目のベストセラーとなった。リリーの2023年の総売上は340億ドル。

BMOはまた、「アルツハイマー病治療のパラダイムにおいて、抗アミロイド療法を確立するために必要な重要なインフラを考えると」、アルツハイマー病市場に1社だけでなく2社の大手製薬会社が参入していることは有利だと考えている。

「キスンラの承認は、両製品の売上にプラスになるだろう」とBMOは付け加えた。

一方、SA社のアナリスト、スティーブン・エアーズ氏は、キスンラのピーク時の年間売上高を20億ドルから50億ドルと見ている。また、投与スケジュールがより便利なこともあり、キソンラがレッケンビより優位に立つと見ている。また、リリーはバイオジェン社がLeqembiを上市する際の問題点から学ぶことができ、二番手としてのアドバンテージを得ることができるかもしれないと指摘した。

「KisunlaやLeqembiのような薬剤はAD市場において不確実性が高いが、私はイーライリリーのKisunlaがより良い選択であると考えている。「Kisunlaはイーライリリーの武器庫に新たなブロックバスターを加える可能性が高く、投資家は治療適応症の多様性を評価すべきだ。