华尔街业绩参差不齐：利息收入下降抵消了投资银行业务的业绩复苏

随着美国银行发布了其第一季度报告，主要银行也已完成了他们的第一季度盈利披露，华尔街金融巨头的业绩表现参差不齐。

美国银行的盈利在第一季度受到了消费者银行业务疲软和不断增加的贷款坏账的冲击，特别是信用卡部门。这家银行巨头报告称，在截至3月31日的季度内，盈利为67亿美元，每股76美分，较上年的82亿美元，每股94美分有所下降。

该银行的利息收入（反映了贷款净利润与存款成本之差）因存款成本上升和贷款增长稍微放缓，下降了3%至140亿美元。

尽管利息收入出现下滑，美国银行的投资银行业务和财富管理服务的营业收入却有所增长，有助于抵消利润下滑的影响。该公司的投资银行费用飙升了35%，达到16亿美元。此外，不包括债务估值调整的交易收入达到了518亿美元，超过了预期的502亿美元。财富和投资管理部门的业绩也不错，营业收入达到了559亿美元，超过了分析师预期的534亿美元。

该银行的标准化普通股一级资本(CET1)比率保持在11.8%，与预期相符。

pnc金融服务集团周二报告，第一季度利润下降21%，受利息收入下降以及银行在高利率环境下支付更多的存款保持费用的影响。该银行预计，与第一季度相比，净利息收入(NII)将在本季度下降约1%。截至3月31日的三个月内，净利润下降到13.4亿美元，每股稀释后为3.10美元，而去年同期为16.9亿美元，每股为3.98美元。

纽约梅隆银行的股票也下跌了，尽管利润增长了5%，这是由于投资服务费用的增加提振了资产价值。但利息收入仍对整体利润产生了压力。

上周五，摩根大通和富国银行的净利息收入预测低于预期，这表明高利率对银行的好处可能在减弱。

美国银行的不良贷款从去年第一季度的39亿美元增加到今年的59亿美元，而摩根大通的不良贷款同比增长11.3%至77亿美元。

美国银行被认为是消费趋势的领先指标，Aptus Capital Advisors的投资组合经理David Wagner指出。"信用卡违约的增加让他们大为震惊。"

在第一季度，美国银行报告称，其净资产减值损失——被视为无法收回的债务——从前一年的80700万美元攀升至15亿美元，其中大部分来自信用卡违约。这些减值损失是由上个季度的违约行为造成的，但据首席财务官Alastair Borthwick称，它们开始趋于稳定。

美国银行业在处理潜在债务损失方面显得更加谨慎。美国银行将贷款减值准备金从上一季度的11亿美元提高到第一季度的13.2亿美元。

不仅美国银行的投资银行业务增长，摩根大通和花旗集团在第一季度的该板块收入也有所增长，这得益于债务和股权资本市场的收益。

高盛周一报告称，其利润超出预期，受益于承销业务、交易和债券交易的强劲表现，使其每股收益提高到2021年底以来的水平。缩减亏损的消费贷款部门也帮助了该银行。摩根史坦利的表现也好于预期，其投资银行费用较一年前增长19%，主要受益于股权和固定收益承销业务的增长，随着IPO和债券发行的推动加速。

不确定的经济前景和对美国降息预期的变化使预测未来利润变得更加困难，银行高管上周表示。

如果联邦储备系统在未来几个月内维持较高利率，过去两年从利率上涨中获得 bumper 收益的贷款人可能会进一步增加他们的收益。但如果潜在的经济放缓使借款人不愿贷款，他们的收益可能会减少。

“尽管如此，我们仍然预计第二季度将是净利润的低点，我们预计2024年的下半年将会增长，”美国银行的Borthwick在周二的电话会议上告诉分析师。

美国最大的银行摩根大通稍微增加了对净利润的预估，这让投资者感到失望，他们希望该银行能从较长时间的高利率中获得更大的利益。

商业地产是另一个令人担忧的问题。银行在办公楼贷款上进行了更多减值，这在一定程度上增加了商业部门贷款损失。然而，美国银行的首席财务官表示，该银行在商业地产方面的风险较小，并正在审查评级、财产估价和销售情况。

好消息是弹性的美国经济、看涨的股市和大量的交易活动使人们对交易活动的复苏抱有希望。

总体而言，银行所面临的环境可能仍然复杂。因此，如何分配信贷资源和处理经济不确定性是大型银行持续面临的考验。