今週最大の日に備えて：Nvidiaの決算発表とFedの議事録が市場にどのような波をもたらすのか？

投資家たちは週の中で最も重い取引日である水曜日に備えています。具体的には、2:00 p.m.に1月のFOMC会議議事録が発表され、今後の金利見通しに関するより多くの手掛かりが市場に提供されることが期待されています。加えて、先物が市場が閉じた後にQ4決算を発表する予定です。 $エヌビディア(NVDA.US)$最も注目される有望な人工知能株であるNvidiaの財務報告は、人工知能業界の信頼維持にとって重要であり、市場感情と米国株式市場の次の段階に重要な影響を持ちます。1月のCPIおよびPPIデータの強さを受けて、利下げへの待ち構え的な態度が今年も続くかどうかを示す1月のFed議事録はどのような手がかりを示すのでしょうか？

ただし、先週の1月のCPIおよびPPI報告の両方が予想を上回ったことから、最終的な抵抗に出るかもしれないことを示唆しています。一方で、紅海危機の影響が経済データに表れ始めており、インフレリスクが悪化する可能性があります。2月14日にフェデラル・リザーブ副議長であるマイケル・バーが警告したように、1月の予想を上回るインフレ報告は、2%のインフレ目標に戻ることが険しい道程になるかもしれないことを示しています。市場が利下げの高いハードルを消化し続ける中、今年の最初の利下げに対する賭けはわずか2か月で強い楽観主義から慎重に移行しました。CMEのFedWatchツールによると、レート先物トレーダーは現在、3月の利下げに関するわずかな確率しか予測しておらず、去年末に見られた確率から大幅に低下しています。最初の利下げのタイミングも遅れ、25bpの利下げが少なくとも可能性を持っています。

さらに、前米国財務長官であるローレンス・サマーズは先週金曜日に、利上げの可能性がまだ15%あると示唆し、市場に返上する可能性を再び真剣に考えさせました。Societe GeneraleのKit Juckesは、アメリカ経済が再び活気を取り戻せば、FRBは結局再び政策を引き締める必要があると指摘しています。ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメントのリンゼー・ロズナーも、利上げリスクを評価したサマーズの見方に賛成していますが、現在の高金利をより長期間維持することがより合理的だと考えています。現在、レート先物トレーダーは、3月の利下げに関するわずかな確率しか予測しておらず、CMEのFedWatchツールによると、その確率は去年末に見られた確率から大幅に低下しています。8.5%現在、レート先物トレーダーは、3月の利下げに関するわずかな確率しか予測しておらず、CMEのFedWatchツールによると、その確率は去年末に見られた確率から大幅に低下しています。90%最初の利下げのタイミングも遅れ、少なくとも25bpの利下げの可能性があります。25bpカットの可能性が約である６月。,最初の利下げのタイミングも遅れ、少なくとも25bpの利下げの可能性があります。77.17%.

さらに、前米財務長官さらに、ローレンス・サマーズ前米国財務長官は、金利引き締めに戻る可能性がまだ15％あるとさえ示唆しており、市場は引き続き緊迫感を持ってこの可能性に注目しています。シティグループのストラテジストは、アメリカ経済が再び活気を取り戻すことを見越して、FRBが政策を再び引き締める必要があると提案しています。また、FRBが過去に行ったように、短期的な容易な金融政策から急速に利上げに切り替えるリスクに対処するために、より多くのヘッジ措置を準備するよう投資家に勧めています。ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメントのリンゼー・ロズナーも、利上げリスクを評価したサマーズの見方に賛成していますが、現在の高金利をより長期間維持することがより合理的だと考えています。

夜間取引拘束緩和（RRP）- 重要な流動性ツールであるにもかかわらず-は急速に低レベルまで低下したとしても、多くのアナリストは、FRBはバランスシートの縮小を続けると信じています。バークレイズやバンク・オブ・アメリカのウォールストリート戦略家らは、FRBが量的緩和縮小を開始するタイミングについての以前の予測を最近まで遅らせていたが、ダラス連邦準備銀行のロリー・ローガン会長は今年1月に、RRPが低値に近づくにつれてFRBはバランスシートの縮小を緩めるべきであると提案した。

多くの指標が、金融政策緩和の次の段階に対する市場の期待が大幅に修正されたことを示唆しています。しかし、最近のデータをFRBがどのように解釈するか、いつ利下げを開始するか、または現在の利率をより長い期間維持するか、QTを緩めるタイミングはすべて、FRB議事録で見つかる可能性があるさらなる手掛かりが必要です。最近のデータのFRBの解釈方法、利下げを開始するタイミング、または現在の利率をより長い期間維持するか、QTを緩めるタイミングは、すべてFRBの議事録で見つかる可能性がある。

$エヌビディア(NVDA.US)$チップとAIのリーダーであるエヌビディアは、今日市場が閉鎖した後にQ4の決算報告書を公表する予定です。AIへの高い需要を考えると、ウォールストリートのアナリストたちは、よりデータセンタービジネスに注目し「エヌビディアのQ4業績は良好であり、売上高は約205.5億ドル、前年同期比で増加する見込み」であると楽観的です。 $エヌビディア(NVDA.US)$エヌビディアのQ4業績は良好であり、特にidc関連ビジネスに注目し、市場は現在、エヌビディアのQ4売上高が約205.5億ドルになると予想しており、YoY成長率は約... $エヌビディア(NVDA.US)$エヌビディアのQ4売上高は約205.5億ドルで、YoY成長率は約...と市場予想されています。240%g641%今年5月に $エヌビディア(NVDA.US)$エヌビディアのQ4 EPSは、4.224ドルに上昇する見込みであり、売上高と運営レバレッジが高くなることから、アナリストたちはYoY増加が期待されています。

この楽観的な背景の下、アナリストたちはエヌビディアの決算発表を前に、目標株価を引き上げています。Loop Capitalは、1200ドルという最も積極的な目標株価を設定し、最新の終値から上昇する上昇余地を示しています。他の機関投資家、バークレイズやUBSなどは、目標株価を580-650ドルの前回範囲から引き上げ、540ドル-750ドルに改定しました。一方、ゴールドマンサックス、バンク・オブ・アメリカ、ウェドブッシュは、現在の株価から100ドル以上の上昇を示す目標株価800ドルを設定しています。1200$1,20070%100%$850540ドル-750ドル$800現在の株価から100ドル以上の上昇を示す目標株価800ドルを設定しています。

楽観的な期待が過剰になってしまうと、株価の急騰や過大評価は、決算報告書の後、株を「売る事実」を示唆するリスクを意味する可能性があることに注意する必要があります。利益は、既に上昇しています。 $エヌビディア(NVDA.US)$すでに上昇しています。40%今年初めから、昨年239％急増した後、 $エヌビディア(NVDA.US)$ウォール街で最も取引量の多い株式に、 $エヌビディア(NVDA.US)$LSEGデータによると、過去30日間の各取引日の平均取引高は約300億ドルです。こうした高取引量は、株価をAIのブームに基づいて基本的なファンダメンタルズに関係なく上昇させる小売投資家やアルゴリズムトレーダーが推進していることを、トレーディングトレーダーのデニス・ディックは警告しています。急速に発展するAI業界が同社のファンダメンタルズを強力にサポートしたとしても、ますます高まる評価は、投資家を満足させて株価を押し上げ続けるためのNVIDIAの性能の閾値が高くなっていることを認識することが重要です。

NVIDIA株価の昨日の下落もこれらの懸念を反映しています。火曜日に下落し、日中下落幅が6.7％に拡大した後に4.35％下落して開始しました。マイクロソフトも火曜日に0.31％下落したため、 $マイクロソフト(MSFT.US)$NVIDIA ConnectX-7の代わりに新しいカスタムネットワークカードを開発してNVIDIAに依存しないようにするという説明には弱点があります。必要な利益を受け取る前に株式価格をロックし、NVIDIAの四半期業績が高い評価を正当化できるか不確実なまま投資家が不確実なまま、目標株価が引き下げられたことが理由であるとする分析家もいます。.ORATSデータによると、四半期業績報告書の後、オプション市場は現在、11％の騰落予想をしています。NVIDIAの騰落幅が11％になるという意味です。エヌビディアの決算後。

有名投資家のキャシー・ウッドは、NVIDIAに強気で、AIの波がバブルではないことを信じており、NVIDIAのAI分野でのリーダーシップポジションとコンピューティングインフラストラクチャでの重要な役割を認識していますが、株価が過剰に高騰した可能性があるため心配しています。Meta、Amazon、Alphabetによる自己開発のAIチップの開発により、NVIDIAはより多くの競争に直面し、リーダーシップポジションが脅かされる可能性があり、市場が期待するほどNVIDIAチップの需要が高まらない可能性があります。ゴールドマンサックスグループの予測によると、2025年のさまざまなシナリオにおけるNvidiaのデータセンタービジネスの年次成長率は、負54％から正40％に対応し、目標株価は267ドルから1448ドルになります。267ドルから1448ドルの範囲をカバーするように、数値が大きく異なる目標株価は、複雑な競争環境と急速な技術イテレーションの下でのNVIDIAのビジネス運営の明らかな不確実性を強調しています。に1448ドル今年5月に2025. 目標株価の大きな差が示すのは、複雑な競争環境と急速な技術イテレーションの下でNVIDIAのビジネス操作における明らかな不確実性です。

モルガン・スタンレーのアナリストによると、NVIDIAの利益報告の鍵は次世代GPUチップであるB100になります。また、利益指導に関しても注目されています。さらに、投資家はJensen Huangが今年残りのNVIDIAの需要開発をどのように見ているかを熱望しています。もしNVIDIAのQ4財務報告が強い収益性を示し、将来のP/E比率を下げることができれば、それは人工知能に対する信仰心に自信を注入し、さらに米国株式市場を後押しする可能性があります。逆に、NVIDIAの売上高成長が投資家の高い期待に沿わない場合、米国株式市場の上昇勢いに影響を与える可能性があります。