テスラの収益：減少する利益率、「著しく」遅い成長、そして2025年の次世代EV

$テスラ (TSLA.US)$同社の最新の財務開示後、株価がアフターセッション取引で下落しました。2023年の驚異的な倍増に続いて、電気自動車の巨大企業の株価が今年16％下落しています。

●売上高：予想の25.76億ドルに対し、25.17億ドルを達成し、前年の24.3億ドルからわずか3％上昇...

●調整後の1株当たり利益（EPS）：71セントで報告され、アナリストの62セントの合意を上回りましたが、前年の1.19ドルから40％減少しました。

昨年、テスラは価格引き下げを目的とした一連の価格引き下げを実施し、販売台数を増やそうとしました。しかし、同社の成長は緩慢であり、自動車売上高は第4四半期にわずか1％成長し、過去数年間の大幅な成長とは対照的です。ソース：Tesla Q4 FY23 Investor Presentationテスラは現在、電気自動車に対する需要の減少と、中国のBYDなどの他のEVメーカーからの競争の激化に直面しています。

テスラは現在、電気自動車に対する需要の減少と、中国のBYDなどの他のEVメーカーからの競争の激化に直面しています。電気自動車関連の需要減退と、BYDをはじめとする中国のその他のEVメーカーからの激しい競争のために落ち込んでいます。同社は、2024年の自動車出荷量の成長が低迷していることを警告しました「かなり低い可能性がある」ということがあります昨年の成長率より下回っているかもしれません。

ウォールストリートは、テスラが今年220万台の車を売ることを予想しています。Visible Alphaによると、それは2023年から約アップし、かつ新規買の目標であるよりもはるかに低い。しかし、テスラは水曜日にそのターゲットを再確認しませんでした。21%2023年以降は目標を大幅に下回りますが、長期目標よりも大幅に高いというわけではありません。50%しかし、これらの収益増加は、テスラの総売上高の低迷する成長に大きな影響を与えるには不十分でした。しかし、テスラは水曜日にその目標を再確認していません。

テスラのエネルギーセグメントは前年比で売上高が10％増加し、サービス売上高は27％成長率を示しました。しかし、これらの増益は新規買のEVを含め、より手頃な価格のガソリン車と競合するテスラに位置しています。この車両は、25,000ドルの価格を設定したエントリーレベル車とともに、より手頃な価格帯のガソリン車および多数の低価格帯のEVと競合するためのものです。

テスラは、モデル3とYのリリースによって引き起こされる1つの成長波と、次世代車プラットフォームによって始まる2つ目の波の間にいると述べました。成長率は過去3年間で最も遅いもので、4四半期の売上高は3％増加し、251.7億ドルに達しました。

水曜日、テスラは、2025年半ばまでに新しい大衆向け電気自動車、コードネーム「レッドウッド」の生産を開始する計画を確認しました。この車両は、25,000ドルの価格を設定したエントリーレベル車とともに、より手頃な価格帯のガソリン車および多数の低価格帯のEVと競合するためのものです。BYDなどの低コストEVを含むより手頃な価格帯のガソリン車と競合するために、この車両は25,000ドルの価格を設定したエントリーレベル車とともに競合します。テスラは、モデル3とYのリリースによって引き起こされる1つの成長波と、次世代車プラットフォームによって始まる2つ目の波の間にいると述べました。BYDを含む一連の低コストEVを含め、より手頃な価格のガソリン車と競合するために、テスラはより良い立場にあります。

テスラは、モデル3とYのリリースによって引き起こされる1つの成長波と、次世代車プラットフォームによって始まる2つ目の波の間にいると述べました。次世代車プラットフォームにより、テスラは、低コストEVを含むより手頃な価格帯のガソリン車と競争する準備ができています。

同社の当期純利益は、一時的な税金優遇を受けたことにより、7.9億ドルに倍増しました。しかし、営業収益は前年同期比47%減少し、調整後のEPSも40%減少しました。営業収益からは、前年同期比47%の減少が見られました調整後のEPSも40%減少したため、調整後のEPSは40％減少しました。

しかし、サイバートラックの生産や人工知能などの研究プロジェクトへの投資を行ったため、経費が膨らんでいます。同社の営業利益率は、前四半期からわずかに改善し、前四半期の16％から減少して8.2％になりました。しかしながら、ディズニーの投資家は、Disney +の米国ストリーミング市場シェアの減少にも注意する必要があります。これは、Q2 23に13％まで低下する予定です。マージンはしばらくの間圧力がかかる可能性があると警告しました。

参照元：MarketWatch、Reuters、WSJ

株主であるHodges Capital Managementのポートフォリオマネージャーであるゲイリー・ブラッドショー氏は、もし車両販売台数が低下することが予想される場合、マスク氏がさらに価格を下げてシェアを獲得するために実施するかもしれないと推測しましたが、マージンはしばらくの間圧力下にある可能性があると注意を喚起しました。自動車の出荷数が減少することが予想される場合、マスク氏がさらに価格を下げて市場シェアを獲得するために追加の値下げを実施する可能性があると、Hodges Capital Managementのポートフォリオマネージャーかつテスラの株主であるゲイリー・ブラッドショー氏は仮説を述べました。ただし、マージンは一定期間圧力下にある可能性があると警告しました。Hodges Capital Managementのポートフォリオマネージャーであり、テスラの株主であるゲイリー・ブラッドショー氏は、営業利益率がしばらくの間圧力下にある可能性があると注意を喚起しました。