地政学的な緊張の中での主要なヘッジ：石油、金、国債、米ドル

Moomoo News Global コラムを発表しました · 2023/10/16 04:45

最近のイスラエルとハマスの間の紛争は、金融市場に対する地政学的な脅威の増大に注目を集めています。投資家は現在、この紛争が世界経済に悪影響を及ぼすかどうかを待っています。

投資家は市場の変動の中で国債の安全性を求めました。

月曜日には、イスラエルとハマスの紛争が他の中東諸国に広がることへの懸念が減ったことを受けて、財務省市場は下落しました。これにより、利回りが増加しました $米国債10年 (US10Y.BD)$ 5ベーシスポイント差で約4.66％に達しました。

地政学的リスクが一部の投資家を不安にさせているようで、米国債に戻る動きが見られます」と、Oandaの上級市場アナリスト、エドワード・モヤは述べました。「それが米国債へのセーフヘイブンの動きのきっかけになりました。」

しかし、今日は利回りが下がったものの、長期的な傾向はまだ不明です、とモヤは言いました。債券供給の増加は、国債の需要を押し下げるのに役立つ可能性があります。

イスラエルとハマスの戦争が激化する中、金は1,900ドルを超えています。

経済的および地政学的に緊張している時期には、投資家は金を安全な投資オプションと見なすことがよくあります。最近、金の価値は9月以来の最高点まで上昇しました。

月曜日には、金の価値は、前回のセッションで大幅に3％上昇した後、テクニカルセールにより下落しました。価格の高騰は、イスラエルとハマスの間の紛争の激化の結果でした。投資家が安全な資産として金に避難するようになり、価格を重要な基準である1,900ドル以上に押し上げました。

最近の金価格の上昇を考えると、トレーダーは、特に1,920ドルから1,900ドルの範囲内の下落の買いに関心を持ち続けるかもしれません。しかし、中東の状況が悪化し続けるなら、金のショートは近い将来、弱気筋にとって賢明な決断ではないかもしれません。

WTI原油は、先週の金曜日に4月以来最大の1日上昇を記録しました。

イスラエルとハマスの紛争は、地域のエネルギー生産に対する懸念を引き起こしています。中東は世界の海上貿易の3分の1を占めています。

先週の木曜日、国際エネルギー機関は、市場の状態は「不確実性に満ちています「、しかし、現在のイスラエルとハマスの紛争は、まだ物的供給に直接的な影響を与えていないことを強調しました。

しかし、ANZ Researchのアナリストは、イスラエルとハマスの紛争によるリスクの高まりにより、石油価格がまもなく1バレルあたり100ドルに急騰する可能性があると予測しています。供給への直接的な物理的影響はまだありません。

しかし、金曜日のANZ Researchのレポートで指摘されているように、イスラエルとハマスは石油市場で大きなシェアを持っていません。紛争が現在の範囲を超えて拡大すると、石油市場へのリスクが高まります。

[イラン] が関与すれば、1日あたり最大2,000万バレルの石油が直接、または物流の障害を通じて混乱の危険にさらされる可能性があります」と彼らは付け加えました。

セーフヘイブンの入札はドルの価値を高めました。

米ドルの見通しについては一般的な合意があるようです。連邦準備制度理事会が金利を高水準に維持するという目標を維持している限り、ドルは今年の残りの期間上昇し続けるでしょう。

中東の不安定さは、ここ数ヶ月に見られた米ドルのすでに目覚ましいパフォーマンスをさらに押し上げる可能性があります。ウェリントンにあるニュージーランド銀行の通貨ストラテジスト、ジェイソン・ウォン氏は、「ごく短期的に最も抵抗が少ないのは、リスク選好度の低下によるドル高です」と述べています。しかし、ドルの上昇の範囲を考えると、「比較的早く消えていく可能性は十分ある」と彼は言う。