本人確認:
1. 本人已收到並閱讀美國證交會標題為《低價股重要信息》的文章(參見https://www.sec.gov/investor/schedule15g.htm);
2. 投資“低價股”(通常為低於5美元的低價證券)可能屬高風險、高回報行為;
3. 本人可能會損失大部分或全部本金;
4. 低價股可能具有更高的波動性和更低的流動性;
5. 低價股存在更高的市場操縱和欺詐(即“拉高出貨”)風險;
6. 低價股存在更高的退市風險。
moomoo證券(美國)向您提供以下聲明,以提醒您與投資低價股相關的特定風險因素。您須評估投資低價股是否符合您的投資目標、風險承受能力、目的和財務狀況,這一點至關重要。
“低價股”通常指小規模公司的低價投機證券(通常低於每股5美元)。低價股雖然通常在場外報價,如場外交易議價板或粉單,但也可能在證券交易所交易,包括外國證券交易所。
您須充分了解交易低價股所涉及的風險,這一點很重要。以下是交易低價股時需要考慮的一些(非詳儘)重要風險因素:
• 高波動性:低價股的主要特點在於其極端的價格波動。其價格在某一天可能飆升,而在第二天可能暴跌,因此可能難以準確預測其價格走勢。
• 流動性不足:許多低價股交易量少,因此可能沒有活躍的交易市場來買賣股票。流動性不足可能會導致難以以期望的價格平倉。
• 高欺詐風險:低價股價格低,且缺乏監管,因此更容易受到市場操縱和欺詐(“拉高出貨”)的影響。“拉高出貨”屬證券欺詐的一種,其通過誤導性或虛假信息來人為地抬高股票價格(“拉高”),然後以高價大量出售該股票(“出貨”)。拉高出貨的目的是營造出一種對特定股票的虛假興奮感和需求氛圍,從而引誘毫無戒心的投資者以高價購買該股票。
• 無最低標準:低價股通常不符合主要證券交易所的上市要求,這些交易所對公司的財務狀況和報告規定了最低標準。因此您所投資的公司,其基本面可能存在問題。
• 投資分散不足:將投資集中在少數幾只低價股上可能導致投資分散不足,從而增加本金損失的風險。投資分散是管理投資風險的關鍵原則。
• 經紀費用:考慮到佣金和費用,低價股的交易成本可能相對較高,這可能會限製您的潛在利潤。
• 情緒壓力:低價股的高波動性和潛在損失可能會讓人在情緒上承受負擔,而在這種情緒負擔下做出的交易決策可能會導致重大損失。
• 退市風險:不符合特定監管報告要求的低價股公司可能面臨退市風險,從而可能導致投資者遭受巨大損失。