碎股及金額單交易風險披露

最近更新: 2024年2月20日

1. 碎股交易

moomoo證券(美國)提供的碎股交易功能允許您進行非整手數量或特定證券的美元金額買賣，因此您可能最終持有部分股份、整股或超過一股。碎股交易具有特有的風險和限制，在您進行首次交易前應閱讀並充分理解這些風險和限制。如果您選擇進行碎股交易，請了解美國證券交易委員會提出的重要事項。

2. 可交易證券

一般情況下，在交易所上市的全國市場系統（「NMS」）股票都支援進行碎股交易。然而，並非所有證券都可供碎股交易，moomoo證券(美國)保留隨時調整可交易證券清單的權利，且毋須事先通知您。對可進行碎股交易的證券清單所做的任何修改，將不會影響您之前已經獲得的碎股福利。

在某些特定情況下，如果您在購買時該證券屬於NMS股票，並且是通過碎股交易功能獲得的碎股福利，那麽即使該證券後來不再是NMS股票，您也可能有權出售該碎股。

您可以在moomoo app上查看目前可進行碎股交易的證券清單。

3. 佣金/費用

moomoo證券(美國)佣金和費用規則適用於所有交易訂單。

4. 最低訂單金額

買入訂單的金額應大於或等於5美元，賣出訂單的金額需大於0.01美元。不滿足最低訂單金額的訂單將被拒絕。

5. 訂單類型和交易限制

買賣訂單可通過輸入最多四位小數（.0001）的碎股數量或最多兩位小數的美元金額（如$350.50）來下達。以美元金額下達的訂單將被轉換為股份數量執行，並向下取至四位小數。因轉換過程有可能扣除部分的費用或稅金，最終成交金額可能低於下單金額。

僅限市價單。僅限常規交易時段。

碎股交易僅支援市價單，僅當日有效。

未成交的碎股訂單將保留至下一個交易日。

非交易時段的碎股交易

非市場交易時間內提交的碎股訂單將保留至下一個交易日。市場開市前下達的訂單，moomoo證券(美國)可能會等待主交易所開市後才開始執行特定證券的交易。如果您下達了含有碎股部分的非市價限價訂單，那麽在訂單變為市價單之前，碎股部分不會執行，這可能導致您的訂單部分成交或全部不成交。

您可以嘗試取消訂單，但提交後無法修改。您必須先取消原本訂單，再下達新訂單。請注意，並非所有訂單都能保證完全或部分取消成功。

因此，使用碎股交易購買或出售證券的靈活性可能比整股交易同一證券有限。

6. 交易機制

moomoo證券(美國)的訂單管理系統會實時將每個碎股訂單發送至其清算經紀人。moomoo證券(美國)將作為您的代理，代表您執行美股碎股交易訂單及完成美股碎股交易。對於同時含有整股和美股碎股的交易訂單，moomoo證券(美國)作為交易訂單執行人將存在混合的職能，其中對於該訂單中的整股部分，moomoo證券(美國)將以代理人身份（agent），以市場接收價格為您執行交易訂單； 但對於該訂單中的美股碎股部分，moomoo證券(美國)則以當事人（principal）的身份為您執行交易訂單。對於客戶帳戶中的任何美股碎股，客戶將始終為其實益擁有人，而moomoo證券(美國)將保管您擁有碎股權益的完整股份。未分配到您帳戶的完整股份中的碎股權益，可能會分配給其他客戶或者由moomoo證券(美國)作為主體持有。

所有包含碎股的交易訂單將被設定為未持有（Not Held）狀態，這允許moomoo證券(美國)在執行訂單時，對交易的時間和價格擁有自主決定的權利，而不必完全遵守證券的實時報價。基於這一點，每當您提交買賣特定證券的碎股訂單時，即表示您授權moomoo證券(美國)按上述方式執行該訂單。如果您不希望您的訂單以這種方式執行，請避免發起碎股交易。

在出售訂單中的碎股部分時，執行價格將參照當前的全國最佳買賣報價（"NBBO"）。請您留意，成交價格有可能會高於或低於您下單時看到的報價。當您購買訂單中的碎股部分時，如果moomoo證券(美國)持有充足庫存，那麽交易也會依據當時的NBBO價格來執行。但若moomoo證券(美國)庫存不足，您的購買訂單將按照市場實際接收到的價格成交。

當moomoo證券(美國)作為當事人交易時，可能會在每筆交易中盈利或虧損。此外，moomoo證券(美國)可能需要糾正或調整由於各種原因執行數量超出或少於請求量的交易。這些交易的糾正和調整可能與執行訂單的代理人和/或當事人有關，但均由moomoo證券(美國)以當事人身份執行，並可能在每筆交易中盈利或虧損。

7. 交易暫停

如果某隻證券暫停交易，相關碎股交易也將同時暫停，您的訂單將保留直到交易恢復。但需注意，訂單只在當天交易時段有效，若是在非交易時間提交，則有效期延長至下一個交易日收市。如果交易未能恢復，或碎股訂單在當天的交易時間內未成交，那麽訂單將自動取消。

8. 典型日內交易者

金融業監管局（FINRA）將典型日內交易者（PDT）定義為在5個交易日內進行4次或以上日內交易的客戶。碎股交易也將計入日內交易。

9. 流動性

moomoo證券(美國)無法保證碎股的流動性，即使同股票的整股具有充足流動性。這意味著在某些情況下，您可能難以出售碎股，從而可能在投資上虧損。

10. 最佳成交

部分訂單中的碎股可能不適用於價格優化。同時，碎股交易的價格優化與整股交易相比可能存在差異，導致碎股成交會遜於整手股數的成交。在特定情況下，碎股的價格優化可能會影響成交價格，而非成交數量。因此，當通過特定金額下單時，實際成交金額可能會因價格優化而高於或低於客戶預期。

11. 股東福利

證券的碎股福利通常與整股福利有所差異。請仔細閱讀完整文件，以便了解您享有的碎股福利。

12. 保證金帳戶抵押

若您的帳戶已獲批使用保證金，moomoo證券(美國)便不會將您的碎股持倉進行出借（抵押）。

13. 稅務

持有碎股需依法申報稅務，不得有違規行為。

14. 股息和其他公司行動

持有碎股時，您仍將獲得股息並參與股票拆分或反向拆分等公司行動。您將根據所持有整股的百分比參與這些公司行動。例如，如果您持有XYZ公司0.75股，並且XYZ公司每股派發10美元股息，您將獲得7.50美元。在派發股息或贖回證券的情況下，股息或贖回收益將以您的所有權按比例分配給您，包括碎股福利。moomoo證券(美國)僅支援每股支付金額等於或大於0.01美元的支付。低於該金額或無法除盡的金額（基於0.001的四捨五入規則）將按照「不可分配福利」部分的規範處理。

在强制性的企業重組（如併購）或其他非自願的公司行為（如股票拆分、派息）中，moomoo證券(美國)會根據您的持股比例（包括碎股福利）分配福利，精確至小數點後四位。低於該精確度或無法分配的金額將遵循「不可分配福利」部分的規範處理。請注意，具體操作會受限於發行方提供的公司行動文件以及moomoo證券(美國)的政策，這可能導致實際處理與上述不同。由於公司行動的不確定性，將遵循分配股息和重組時的通用原則來處理特殊情況。無法分配的權益仍遵循「不可分配福利」部分的規範處理。

15. 不可分配福利

moomoo證券(美國)支援的最小支付金額為每股0.01美元。不足此金額的股息將不予分配。通常，小於或等於1.00美元的累計金額將被moomoo證券(美國)保留，當總額超過1.00美元時，該金額將被歸還。

16. 表決權

moomoo證券(美國)將收集碎股的代理表決權進行統計。我確認，儘管moomoo證券(美國)會告知代理表決結果，但發行方或其指定的投票統計機構可能並不會將這些投票完全計算在內。

17. 不可轉讓

碎股持倉無法轉讓或出售股權證書，自動化轉倉系統（ACATS）不支援碎股轉倉。倘若您希望將其帳戶或持股轉讓予另一經紀商，則該持股中的美股碎股部分不可轉讓，並且需在轉讓前出售您的碎股持倉並轉移所得的現金收益，而這可能會產生稅務責任/納稅義務。

18. 帳戶關閉

如果您的帳戶關閉，您持有的碎股可能會被清算，清算所得資金將以現金形式分配給您。