連続した金利引き上げの後、アメリカ人の債務圧力は実際に軽減されましたか？

記録的なクレジットカードの負債についての見出しを絶えず見ていて、その数字が史上最高に達したことが浮き彫りになっています。しかし、それは話の一部にすぎません。クレジットカードの全体像は違うようです。

過去最高の数字を気にすべきですか？状況は悪化していますか？経済と消費者支出にどのような影響がありますか？これが最新の統計で見つかったものです。

クレジットカードの未払い残高の合計を示すグラフは、過去10年間一貫して増加しているカード残高の大幅な増加を明確に示しています。一方、FRBが金利を引き上げ始めたとき、銀行の金利と延滞金利は上昇しました。

延滞率の上昇は懸念の原因です。クレジットカードデータから得られる唯一の兆候は、苦戦している消費者にとって危険信号です。これが異常に高くなると、通常は過去の景気後退と同時に起こりました。

さて、FRBが金利を引き下げ始めることが予想される中で、多くの人が迫り来る懸念として指摘しているこの延滞の懸念は解消されるのでしょうか？ それはとてもうまくいきました。

延滞状況をさらに調べると、全体的にはわずかに増加していることがわかりますが、憂慮すべきことは何もありません。比較のために過去20年を振り返ってみると、現在のカテゴリは目立ちません。

■ 回収額に占める借金のある消費者の割合は過去最低に落ち込みました

Axiosのデータによると、アメリカ国民の借金回収額は実際には過去最低を記録しています。クレジットカードだけのものではありませんが、それでも米国居住者のレバレッジは今では高くないという見方ができました。

クレジットカードの負債が多い（1.08兆ドル）ことだけでも問題のようです。しかし、銀行の預金またはお金の総額に占めるクレジットカードの割合はわずか6.1％で、これも20年ぶりの低水準に近いです。可処分所得に占めるクレジットカード負債の割合についても、新型コロナウイルス以前の水準を下回り、2000年代の水準を大幅に下回っています。

■ 第一の理由：収入の増加は、消費者が借金を処理するのに役立ちました。

流行中の大規模な財政刺激策により、住民は十分な現金を手に入れることができました。2022年以降、収入の伸びは賃金と給与によって大きく左右されるようになりました。インフレと賃金のスパイラルはこの傾向を強めています。さらに、昨年末からの人工知能の発展により、テクノロジー業界は当初の弱点を覆し、より多くの雇用機会を創出することができました。

■ 第二の理由：資産の増価は負債圧力を比較的軽減します。

また、総資産に占める負債の割合も全体的に減少しています。収入のすべてのパーセンタイルにわたって、資産は負債よりもはるかに増加しています。一部の所得パーセンタイルは、20〜30年ぶりの最低水準にあります。

2019年第4四半期から2023年第2四半期にかけて、米国経済、家計純資産、ホームエクイティの増加は、クレジットカードの負債の増加よりも大幅に高くなっています。

一般に信じられていることとは反対に、これらの調査結果は消費者が経済的に安定していることを示唆しています。実際、彼らは財政を非常にうまく管理しているので、平均クレジット（FICO）スコアは史上最高に達しています。FICOのスコアは、2019年10月には706でしたが、2023年には718と最高を記録しています。

まとめると、クレジットカードの指標は、他の多くのものと同様に、実際よりもはるかに大きな問題として捉えることができます。しかし、全体的に見ると、クレジットカードが必ずしも当面の間に経済危機を引き起こすとは限らないということです。