バックテストにおけるコーポレートアクションの対処方法

1. 株価修正とは

上場企業は、配当や割当などのコーポレートアクションを行う場合があります。これらのコーポレートアクションによって、株価が影響を受けて変化し、ローソク足チャートに段差が生じます。このため、株価修正を利用して株価の変化に対処する必要があります。
株価修正とは、権利落ちの状況に応じて株価と出来高を修正することです。それは、コーポレートアクションによるローソク足チャート段差の発生を避け、株価の連続性を維持することを目的にします。

2. moomooアルゴ取引バックテストの株価修正機能

株価修正は、修正株価と累積株価という2つの修正方法があります。moomooアルゴ取引のバックテストでは、修正株価が自動的に使用されます。次は、株価修正の規則とアプリでのパフォーマンスを紹介します。

2.1 修正株価

修正株価とは、株価の連続性を維持するために、権利落ち後に、比率に応じて過去の株価を安く修正することです。
バックテスト期間中、コーポレートアクションが発生するたびに、アプリが自動的に修正株価を行う同時に、口座の現金と建玉を更新します。株式分割を例として、修正株価を行う前後の株価の変化は下図のとおりです。

3.まとめ

株式の投資家にとって、株価修正は必要かつ基礎的な知識であり、株価の変化トレンドをより正確に把握できます。moomooアルゴ取引のバックテストでは株価修正機能が搭載しており、銘柄のパフォーマンスをシミュレーションすることができます。詳しくは下記の例示をご参照ください。
例示：

コーポレートアクション種類	株価変化	建玉変化	例示
現金配当	最新株価が下落します過去の株価も下落します	保有株数が変わりません建玉評価額が下落します預り金が増加します	コーポレートアクションが起きる前に、株価20円の銘柄を100株保有したと仮定します。コーポレートアクションにより、10株につき1円の配当金を受け取ることができます。その結果、最新株価が19.9円になり、過去の株価がすべて0.1円減少し、保有株数が変わらず100株で、建玉評価額が1990円まで下落し、預り金が10円増加します。
株式分割	最新株価が下落します過去の株価も下落します	保有株数が増加します建玉評価額が変わりません	コーポレートアクションが起きる前に、株価20円の銘柄を100株保有したと仮定します。コーポレートアクションにより、1株が2株に分割されました。その結果、最新株価が10円まで下落し、過去の株価がすべて半額になり、保有株数が200株に増加し、建玉評価額が変わらず2000円です。
株式併合	最新株価が上昇します過去の株価も上昇します	保有株数が減少します建玉評価額が変わりません	コーポレートアクションが起きる前に、株価20円の銘柄を100株保有したと仮定します。コーポレートアクションにより、2株が1株に併合されました。その結果、最新株価が40円に上昇し、過去の株価がすべて2倍になり、保有株数が50株に減少し、建玉評価額が変わらず2000円です。
無償増資	最新株価が下落します過去の株価も下落します	保有株数が増加します建玉評価額が変わりません	コーポレートアクションが起きる前に、株価20円の銘柄を100株保有したと仮定します。コーポレートアクションにより、10株につき10株を受け取ることができます。その結果、最新株価が10円まで下落し、過去の株価がすべて半額になり、保有株数が200株に増加し、建玉評価額が変わらず2000円です。
株式配当	最新株価が下落します過去の株価も下落します	保有株数が増加します建玉評価額が変わりません	コーポレートアクションが起きる前に、株価20円の銘柄を100株保有したと仮定します。コーポレートアクションにより、10株につき10株を受け取ることができます。その結果、最新株価が10円まで下落し、過去の株価がすべて半額になり、保有株数が200株に増加し、建玉評価額が変わらず2000円です。
株主割当増資	最新株価が下落します過去の株価も下落します	保有株数が変わりません建玉評価額が下落します預り金が増加します	コーポレートアクションが起きる前に、株価20円の銘柄を100株保有したと仮定します。コーポレートアクション(株主割当増資)により、発行済株式総数の4株につき1株が割り当てられました。新株の発行価格は15円です。すると平均取得単価は(115+420)/5=19円に下落します。過去の株価データはまず4/(4+1)=0.8を乗じて、151/5=3を足す式で調整されます。保有株数が変わらず100株で、建玉評価額が 19100=1900円まで下落し、預り金が100円に増加します。
公募増資	最新株価が下落します過去の株価も下落します	保有株数が変わりません建玉評価額が下落します預り金が増加します	コーポレートアクションが起きる前に、株価20円の銘柄を100株保有したと仮定します。コーポレートアクション(公募増資)により、発行済株式総数の4株につき1株が新規発行されました。新株の発行価格は15円です。すると平均取得単価は(115+420)/5=19円まで下落し、過去の株価データはまず4/(4+1)=0.8を乗じて、151/5=3を足す式で調整されます。保有株数が変わらず100株で、建玉評価額が 19100=1900円まで下落し、預り金が100円に増加します。
スピンオフ	最新株価が下落します過去の株価も下落します	保有株数が変わりません建玉評価額が下落します預り金が増加します（スピンオフによって得た他の会社の株式が預り金に変換されます）	コーポレートアクションが起きる前に、株価20円の銘柄を100株保有したと仮定します。コーポレートアクションにより、10株につき他の会社の株式（市場価格が5円）を1株受け取ることができます。その結果、保有株数が変わらず100株で、建玉評価額が1950円まで下落し、預り金が50円に増加します。

リスク開示 これらの内容は、情報提供及び投資家教育のためのものであり、いかなる個別株や投資方法を推奨するものではありません。こちらの投資情報は説明目的の用途でのみ提供されており、すべての投資家にとって適切であるとは限りません。また、こちらの内容には何人の投資家の個人的な投資目的、経済状況についての考慮は含まれておらず、個人への投資アドバイスではありません。投資家の皆様が投資判断を下される際には、ご自身の状況に基づき、情報の適切性のご検討をお願いいたします。過去の投資実績は、将来の成功を保証するものではありません。すべての投資は、リスクや元本割れの可能性を免れることが出来ません。moomooは、上記内容の真実性、完全性、正確性、いかなる特定の目的への適時性について、何の表明や保証もいたしません。

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コーポレートアクション種類	株価変化	建玉変化	例示
現金配当	最新株価が下落します過去の株価も下落します	保有株数が変わりません建玉評価額が下落します預り金が増加します	コーポレートアクションが起きる前に、株価20円の銘柄を100株保有したと仮定します。コーポレートアクションにより、10株につき1円の配当金を受け取ることができます。その結果、最新株価が19.9円になり、過去の株価がすべて0.1円減少し、保有株数が変わらず100株で、建玉評価額が1990円まで下落し、預り金が10円増加します。
株式分割	最新株価が下落します過去の株価も下落します	保有株数が増加します建玉評価額が変わりません	コーポレートアクションが起きる前に、株価20円の銘柄を100株保有したと仮定します。コーポレートアクションにより、1株が2株に分割されました。その結果、最新株価が10円まで下落し、過去の株価がすべて半額になり、保有株数が200株に増加し、建玉評価額が変わらず2000円です。
株式併合	最新株価が上昇します過去の株価も上昇します	保有株数が減少します建玉評価額が変わりません	コーポレートアクションが起きる前に、株価20円の銘柄を100株保有したと仮定します。コーポレートアクションにより、2株が1株に併合されました。その結果、最新株価が40円に上昇し、過去の株価がすべて2倍になり、保有株数が50株に減少し、建玉評価額が変わらず2000円です。
無償増資	最新株価が下落します過去の株価も下落します	保有株数が増加します建玉評価額が変わりません	コーポレートアクションが起きる前に、株価20円の銘柄を100株保有したと仮定します。コーポレートアクションにより、10株につき10株を受け取ることができます。その結果、最新株価が10円まで下落し、過去の株価がすべて半額になり、保有株数が200株に増加し、建玉評価額が変わらず2000円です。
株式配当	最新株価が下落します過去の株価も下落します	保有株数が増加します建玉評価額が変わりません	コーポレートアクションが起きる前に、株価20円の銘柄を100株保有したと仮定します。コーポレートアクションにより、10株につき10株を受け取ることができます。その結果、最新株価が10円まで下落し、過去の株価がすべて半額になり、保有株数が200株に増加し、建玉評価額が変わらず2000円です。
株主割当増資	最新株価が下落します過去の株価も下落します	保有株数が変わりません建玉評価額が下落します預り金が増加します	コーポレートアクションが起きる前に、株価20円の銘柄を100株保有したと仮定します。コーポレートアクション(株主割当増資)により、発行済株式総数の4株につき1株が割り当てられました。新株の発行価格は15円です。すると平均取得単価は(115+420)/5=19円に下落します。過去の株価データはまず4/(4+1)=0.8を乗じて、151/5=3を足す式で調整されます。保有株数が変わらず100株で、建玉評価額が 19100=1900円まで下落し、預り金が100円に増加します。
公募増資	最新株価が下落します過去の株価も下落します	保有株数が変わりません建玉評価額が下落します預り金が増加します	コーポレートアクションが起きる前に、株価20円の銘柄を100株保有したと仮定します。コーポレートアクション(公募増資)により、発行済株式総数の4株につき1株が新規発行されました。新株の発行価格は15円です。すると平均取得単価は(115+420)/5=19円まで下落し、過去の株価データはまず4/(4+1)=0.8を乗じて、151/5=3を足す式で調整されます。保有株数が変わらず100株で、建玉評価額が 19100=1900円まで下落し、預り金が100円に増加します。
スピンオフ	最新株価が下落します過去の株価も下落します	保有株数が変わりません建玉評価額が下落します預り金が増加します（スピンオフによって得た他の会社の株式が預り金に変換されます）	コーポレートアクションが起きる前に、株価20円の銘柄を100株保有したと仮定します。コーポレートアクションにより、10株につき他の会社の株式（市場価格が5円）を1株受け取ることができます。その結果、保有株数が変わらず100株で、建玉評価額が1950円まで下落し、預り金が50円に増加します。